Теория Доу для трейдеров

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:

Теория Доу

Теория Доу состоит из нескольких принципов прогнозирования рынка, объединённых между собой. Изначально они предназначались для анализа его индекса, известного как индекс Доу-Джонса. Именно в процессе создания собственных прогнозов он заметил, что на графиках очевидны некоторые закономерности.

Впоследствии открытые им принципы стали применяться на товарных рынках, для акций отдельных компаний, определения будущей стоимости металлов, а затем и на Форексе. Кто-то считает это закономерностью, кто-то мистикой, а кто-то – обманом и ошибкой. Но одно очевидно: правила работают в подавляющем большинстве случаев, а значит, их можно использовать для получения прибыли на любых рынках, в том числе на валютном.

Основные положения теории Доу

В теории Доу вы увидите много уже знакомого. В этом нет ничего странного, потому что именно на ней построено почти всё, что есть в теханализе. Она состоит из нескольких базовых принципов.

  • «Индексы учитывают всё». Именно Доу впервые применил эту формулировку, которая впоследствии была переделана в «рынок учитывает всё». В обоих случаях речь идёт о ценах. Считается, что в ценах уже учтены все факторы, которые могли на них повлиять. Это утверждение не лишено смысла; важно только не забывать о том, что график пока не включает в себя реакции на те события, которые ещё произойдут. Правда, некоторые технические аналитики считают иначе, но с такими утверждениями всё равно нужно быть осторожнее.
  • Тенденции рынка делятся на три вида. Тоже известное утверждение, с которым сложно поспорить. Восходящая обозначена как та, у которой каждый следующий пик выше предыдущего и каждое следующее дно тоже выше предыдущего. Нисходящая – наоборот: вершины раз за разом становятся ниже, также снижаются и основания. Если эти правила нарушаются, можно считать, что тенденция отсутствует, за редкими исключениями. Третий вид тренда, соответственно – боковой. Он образуется тогда, когда рынок движется в диапазоне двух параллельных горизонтальных линий. Если ситуация на графике не подходит не под одну из описанных, значит, тенденция отсутствует, а на рынке наблюдается временное хаотичное движение.
  • Тенденции делятся на три категории. Здесь идёт речь о том, что для современного трейдера называется переключением между масштабами. Доу называл три анализируемых периода приливом, волнами и рябью. Это же сравнение встречается у Элдера – впрочем, он написал свои труды намного позже. Прилив – «первичная тенденция», основная. По мнению Доу, она должна длиться не менее года. По современным меркам её нужно находить на графиках W1 или даже MN. Она является основной, и большинство долгосрочных инвесторов опираются именно на неё. Волны – «вторичная тенденция». По мнению Доу, она длится обычно от 3 недель до 3 месяцев. На современных графиках это D1-W1. К «ряби» он относил краткосрочные тренды, длительность которых не превышала 3 недель. Сегодня трейдеры могут применить его идеи и для внутридневной торговли, главное – использовать все три категории, даже если они сдвинуты во временных периодах.
  • У основой тенденции есть три фазы. Именно этот принцип лёг в основу теории волн Эллиота – тот, в свою очередь, создал её на идеях, взятых в книге «Теория Доу». Считается, что на первой фазе, когда тренд только зарождается, его двигают самые дальновидные инвесторы, сумевшие правильно проанализировать рынок и понять, что предшествующее движение себя уже исчерпало. На второй фазе подключаются технические аналитики, которые определили по графикам наличие новой тенденции. А на третьей в рынок входят все остальные – проще говоря, толпа. Они делают это просто потому, что увидели движение, и лишь часть трейдеров – потому, что предпочли выждать, найти как можно больше подтверждений. На этом этапе тренд уже теряет свою силу; те инвесторы, которые поддерживали его изначально, фиксируют прибыль и уходят. Хотя внешне до поры до времени всё может выглядеть так, словно ажиотаж только нарастает, это – последняя, заключительная фаза.
  • Индексы должны подтверждать друг друга. Данное утверждение относилось к двум тогда существовавшим индексам – железнодорожному и промышленному. Доу при наличии какого-либо сигнала на графике одного из них ожидал аналогичного показателя на другом. 100%-ного совпадения во времени не требовалось, но промежуток должен был быть как можно меньше. На современных рынках применение данному принципу можно найти далеко не везде.
  • Тренд должен быть подтверждён объёмами торговли. Доу считал объём очень важным фактором в прогнозировании цены, и особенно в те моменты, когда стоит вопрос об открытии сделки. Об этом говорят многие аналитики прошлого века, но почему-то в наше время данному фактору уделяется очень мало внимания. Согласно теории Доу, восходящая тенденция обязательно должна подтверждаться ростом объёмов торговли, а нисходящая – снижением. Для рынка Форекс это правило звучит несколько иначе. Здесь даже продажа может сопровождаться ростом объёмов, поскольку она означает всего лишь покупку одной валюты против другой. Для трейдеров Форекс изучение объёмов тоже важно, но они работают по иной схеме.
  • Тренд считается действительным до того времени, пока не появятся сигналы о его изменении. Вероятность продолжения существующей тенденции обычно выше, чем вероятность её окончания. Тем не менее, любой тренд рано или поздно заканчивается. Задача трейдера – следовать той тенденции, которая доминирует на рынке в настоящее время, но при этом постоянно отслеживать уровни, каналы, фигуры, скользящие средние и другие показатели. Это поможет выполнить нелёгкую задачу – вовремя определить момент входа в рынок или выхода из него.
Внимательно прочтите:  Бинарные опционы торговая стратегия ХХХ

Последователи теории Доу считают новую тенденцию образовавшейся только тогда, когда есть 2 последовательно понижающихся основания и 2 последовательно понижающихся пика – для нижнего тренда. Для верхнего требуется 2 последовательно повышающихся дна и 2 последовательно повышающихся вершины.

Во всём вышеперечисленном заключаются основные принципы теории Доу. Для тех, кто только начинает своё знакомство с техническим анализом, они будут новыми, для тех, кто уже достаточно много знает – слишком простыми и знакомыми. Тем не менее, на основе этой теории создано даже большинство компьютерных индикаторов. Можно сказать, что весь теханализ держится на ней.

Существуют, конечно, и совершенно другие направления, но их довольно мало. Что бы вы ни выбрали, главное – стабильный положительный результат. В данном случае финансовый. Если он есть, значит, вы на верном пути.

Теория Доу — основы основ технического анализа

Теория Доу описывает трендовые движения цен, создает основные правила поведения цен в разных ситуациях. Ее основатель, Чарльз Доу, журналист, редактор и основатель компании «Dow Jones and Co», тогда и не думал, что его труд будет носить такое название. Но актуальность теории Доу сохраняется для мировых рынков на протяжении многих сотен лет.

В теории Доу соединены технический анализ и психология рынка. Многие правила давно стали аксиомами рынка для трейдеров. И даже те трейдеры, которые говорят о неактуальности теории Доу, продолжают использовать ее постулаты в ежедневной работе. Лучше всего правила теории применимы к индексам, акциям.

Внимательно прочтите:  Обзор брокера бинарных опционов Daily Trades

Теория Доу, которую мы знаем сегодня, это работа многих ученых. Ее дополняли и расширяли такие ученые, какА. Нельсон и У. Гамильтон. Именно с их помощью учение стало таким популярным. Но основой для учения стали публикации Чарльза Доу (Charles H. Dow, 1851-1902).

Рейтинг русских брокеров:
Теория Доу: описание

Существует шесть основных аксиом теории Доу:

  • Тренд может быть трех видов
    Для того, чтобы определить тренд, нужно обращать внимание на движение. Помимо того, что тренд бывает восходящим и нисходящим. По теории принято разделять: первичный (или долгосрочный), вторичный (или промежуточный) и малый (или краткосрочный) тренд.
  • Первичные тренды состоят из трех фаз
    Согласно теории Доу, первичный тренд может состоять из трех этапов: накопление, участие и реализация. Первая фаза – момент, когда профессиональные трейдеры проводят покупки против мнения рынка. Эти трейдеры обладают наибольшим объемом информации о текущем состоянии рынка и первыми начинают активные действия. В это время на площадках еще не происходят сильные изменения цен. После этого начинающие инвесторы понимают, что формируется тренд и следуют за профессионалами. После этого на рынке цены сильно меняются. Когда наступает третья фаза, на рынке начинается ажиотаж. В это время самые опытные закрывают позиции.
  • На рынок влияют все новости
    Цены очень зависят от новостей. Они активно реагируют на любую информацию.
  • Согласованность индексов (в отношении индексов Доу-Джонса)
    Согласно этому утверждению, актуальное трендовое движение и сигналы разворота должны быть подтверждены двумя индексами Доу-Джонса.
  • Тренд должен подтверждаться объемом
    По мнению Доу, при анализе и прогнозировании трендового движения, необходимо учитывать объем торгов. Если цены меняются при малом объеме, то это можно объяснить разными факторами. Но если цены меняются при росте объема, это говорит о «реальном» изменении рынка и формировании трендового движения.
  • Тренд актуален, пока не появляется сигнал перелома
    Цены могут меняться даже не соответствуя трендовому движению в рамках тренда. Если Вы неуверенны, то нужно рассматривать такую ситуацию как коррекцию, а не окончание тренда.

6 популярных рыночных теорий. Можно ли получить с ними прибыль?

Теория Доу, теория большего дурака, теория страха потерь — популярные рыночные теории, которые помогают структурировать поведение рынка. Поговорим, насколько они реально работают и дают прибыль.

К большому сожалению трейдеров всего мира, торговля на финансовых рынках – это не точная наука. Рынки динамичны и подчиняются своим, зачастую иррациональным и не всегда понятным, законам. В попытках понять и досконально изучить принципы движения рыночных активов, разработано множество теорий. Например, трейдеры и инвесторы на Уолл-стрит условно делятся на поклонников теории эффективности рынков и их антагонистов, которые придерживаются теории победы над рынком.

Сегодня мы рассмотрим самые популярные теории, объясняющие движение финансовых рынков.

Теория Доу

Теория Доу, которую еще иногда называют теорией эффективности рынка, построена на знакомом каждому трейдеру постулате, гласящем, что цена актива учитывает буквально все, что происходит на рынке. Под словом «все» подразумевается весь спектр факторов влияния на цену актива, начиная с настроения трейдеров и инвесторов и заканчивая макроэкономической статистикой.

Согласно этой теории, цена актива в данный момент времени полностью соответствует ее реальной стоимости и будет постоянной, пока на рынке не появятся новые факторы влияния.

Теория Доу является очень популярной и имеет множество сторонников и противников. Ее сторонники покупают активы в ограниченных объемах, рассчитывая на прибыль в результате общерыночного роста. Ее противники говорят о существовании недооцененных активов, приводя в пример успешные инвестиции Уоррена Баффета.

Внимательно прочтите:  ФБР и полиция Израиля взяли штурмом офис SpotOption

Теория 50%

Любой актив на финансовом рынке находится в каком-то тренде, состоящем из фазы текущей тенденции и коррекционной фазы, после которой тренд возобновляется. Это происходит из-за того, что часть трейдеров, опасаясь резкого прекращения движения, закрывают свои сделки.

По теории 50%, размер коррекционного отката составляет от 1/3 до 1/2 предыдущего трендового движения. Если же величина коррекции превышает те самые 50%, то это трактуется как признак скорой смены тренда.

Теория бОльшего дурака

Теория бОльшего дурака основана на том, что для получения прибыли совершенно неважно, переоценен актив, недооценен или его стоимость соответствует действительности. Всегда найдется бОльший дурак, который этот актив купит в надежде на последующий доход от перепродажи.

Стоит отметить, что теория бОльшего дурака лежит в основе возникновения множества спекулятивных пузырей.

Теория неполных лотов

Теория неполных лотов построена на утверждении, что мелкие участники рынка, оперирующие небольшими объемами (неполными лотами) всегда ошибаются, поскольку не обладают всей нужной информацией, чтобы верно спрогнозировать движение актива.

На основе объемов таких операций рассчитывается специальный индекс. Рост индекса, отображающий покупки актива мелкими участниками рынка, расценивается, как сигнал для продаж, и наоборот. Практической реализацией этой теории являются контртрендовые тактики и стратегии.

Несмотря на то, что теория неполных лотов является достаточно спорной, у нее имеется множество сторонников.

Теория страха потерь

Теория страха потерь основана на важном эмоциональном и психологическом аспекте – субъективном восприятии участником рынка прибыли и потерь. Для понимания, приведем простой пример.

Имеется два актива, в которые можно инвестировать на трехлетний срок:

  • первый актив обладает ежегодной прибыльностью в 5%, вероятность убытка составляет 2,5%;
  • ежегодная прибыльность второго актива составляет 12% при вероятности потерь 6%.

Согласно теории, именно страх единичной потери в 6% превышает страх потери в 2,5%, поэтому большинство участников рынка выберет для инвестиций первый актив. При этом, через три года оба актива, с точки зрения убыточности, будут равнозначными.

Теория страха потерь наглядно демонстрирует, что многие инвесторы не обладают четким пониманием соотношения прибыль/убыток, что и выражается на практике.

Теория является одним из инструментов при составлении инвестиционных портфелей и широко используется инвестконсультантами.

Теория рациональных ожиданий

Теория рациональных ожиданий заключается в том, что участник рынка покупает актив на прогнозе, составленном в соответствии со своими ожиданиями развития ситуации. Если актив является недооцененным, то покупки приводят его стоимость к реальному значению.

Теория рациональных ожиданий – это одна из составляющих академической экономической теории. Несмотря на это, ее практическое значение представляется сомнительным, поскольку в рамках теории можно объяснить любое рыночное явление, но для рационального прогнозирования она не пригодна.

Заключение

На самом деле, финансовых теорий намного больше. Каждая из них оперирует понятиями из какой-то области, будь то экономическая теория или технический анализ. Тем не менее, все эти теории обладают одним существенным недостатком. Каждая из них может объяснить какой-то рыночный процесс, лежащий в определенном временном интервале, но ни одна комбинация теорий не станет готовым рецептом получения прибыли на рынке.

То, что работает сейчас, может перестать работать через год. Справедливо и обратное. Знание теорий поможет трейдеру более четко понимать механизмы финансовых рынков, но стабильно получать прибыль, основываясь только на их знании, увы, вряд ли возможно.

Здесь при открытии счета дают бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Топ брокеров бинарных опционов за 2020 год
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: