Сырьевые котировки позволили Уолл-стрит закрыть сессию в плюсе уже второй раз подряд

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:

Китай насторожил Уолл-стрит

Акции на Уолл-стрит подешевели в понедельник вторую сессию подряд на фоне снижения котировок сырьевых компаний после того, как Китай понизил прогноз роста на текущий год.

Премьер-министр Китая Вэнь Цзябао в понедельник сократил ориентир роста для страны до 7,5 процента в 2020 году, чтобы дать экономике больше пространства для замедления, когда правительство будет проводить обещанные экономические и социальные реформы в ожидании грядущей передачи власти, пишет Reuters.

«Всех испугала новость из Китая. Продажи начались с Азии, перекинулись на Европу и затем на Уолл-стрит», — сказал Кен Полкари, управляющий директор в ICAP Equities в Нью-Йорке.

«Факт в том, что власти КНР концентрируются несколько больше на контроле инфляции. Это, конечно, не означает конец света, но дает людям основание вывести часть средств с рынка», — добавил Полкари.

Акции сырьевого сектора, чувствительные к объему импорта сырья Китаем, стали лидерами снижения — индекс сектора потерял по итогам сессии 1,6 процента.

Котировки компании Freeport McMoRan Copper & Gold Inc упали на 3,8 процента. Индекс Dow Jones закрылся на отметке 12.962,81 пункта, показав снижение на 0,011 процента. Индекс S&P уменьшился на 0,39 процента до 1.364,33 пункта. Индекс Nasdaq потерял 0,86 процента, закрывшись на отметке 2.950,48 пункта.

По ходу торгов, индекс S&P 500 ненадолго опустился ниже 14- дневной скользящей средней, выше которой находились котировки в течение 50 последних торговых сессий.

Индекс Nasdaq стал лидером снижения следи ключевых индексов по причине падения котировок компании Apple Inc. Бумаги компании дешевели по ходу торгов на 3,5 процента на высоких объемах и закрылись снижением на 2,2 процента на фоне опасений о слабых продажах iPad 3, который компания анонсирует на этой неделе.

Ежедневные Форекс прогнозы и аналитика рынка Форекс — Страница 6

Прогноз Форекс на сегодня — это неотъемлемая часть интернет трейдинга. Форекс прогнозы представляют собой предсказания поведения цен различных валют и их динамики на валютном рынке. Прогнозы ценовых движений по валютным парам очень важны при принятии решений об открытии/закрытии позиции. Как правило, аналитические данные получаются при помощи технических и фундаментальных средств анализа. Прогнозы рынка форекс бывают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. В данном разделе представлены бесплатные прогнозы и аналитика по наиболее популярным валютным парам.

В преддверии переговоров между США и Китаем нефтяные котировки остаются стабильны и по итогам вторника незначительно.

Рейтинг русских брокеров:

В начале октября курс евровалюты подрос за счет ухудшения отношения мировых инвесторов к риску.

Котировки американской нефти WTI удерживаются над сильной технической областью поддержки $51.00–$52.00.

FIBO Group более 20 лет создает лучшие условия работы для трейдеров: 260 торговых инструментов, спреды от 0 пунктов, высокая скорость исполнения от 0,03 секунды, торговые счета в USD, EUR, RUB, CHF, GBP, BTC, ETH, золотые и центовые счета. Удобный и быстрый ввод и вывод средств, опытные консультанты ответят на все вопросы. Многолетние статистические данные для тестирования любых стратегий торговли. Все версии торговых платформ MT4 и MT5, в том числе для Web, Android и iOS.

Продолжительная торговая война между Китаем и Соединенными Штатами влияет на экономику обеих стран.

Давление на европейские фондовые индексы в ближайшее время продолжат оказывать неопределенные перспективы.

На момент написания обзора евро стоит 1,0977. Цена находится выше трендовой линии и линии баланса.

Всех волнует, какая будет реакция на отчет. Показатель непрогнозируемый, и фактическое значение почти всегда отклоняется.

В четверг нефтяные котировки в моменте почти достигли минимума с августа, но по итогам сессии отскочили.

Медвежий сценарий остается актуальным из-за замедления темпов роста мировой экономики. Важно учитывать.

Основные криптовалюты в четверг перешли к росту в рамках коррекции и на фоне известия о том, что сервис BitPay добавит.

Нефть упала до минимальных значений за последние месяцы, азиатские рынки падают, торговая война набирает обороты.

Во вторник, 1 октября, торги по евро завершились ростом. Большую часть времени пара торговалась в боковом тренде.

Фондовые индексы США во вторник снизились в пределах 1,3% на фоне слабых данных статистики по деловой активности в стране.

В понедельник, 30 сентября, торги по паре евро/доллар завершились снижением. Курс евро просел после выхода.

Конец квартала для инвесторов не стал сюрпризом – экономика и ставки рынка долга США выше, чем в других.

По прогнозу сегодня рассматриваем продолжение роста пары до зоны 1,0975 верхняя линия канала.

В течение дня пара евро/доллар торговалась разнонаправленно. Продавцы использовали рост до 1,0967 для открытия новых

Во вторник, 24 сентября, торги по евро завершились ростом. В топе был британский фунт, который укрепился после того, как.

После достаточно сильного роста накануне нефтяные котировки WTI продолжают консолидироваться в очень.

В пятницу, 20 сентября, торги по евро завершились снижением. Евро подешевел на общем укреплении доллара США. Доллар.

Высокая волатильность на рынке нефти на новостях из Саудовской Аравии быстро утихла. После того как в ночь на.

Многие эксперты с уверенностью твердят о готовности ФРС снизить основную процентную ставку на 0.25%.

По итогам минувшей недели пара доллар/рубль закрылась снижением на 2,12%. Поддержку рублю оказали.

Основные криптовалюты во вторник вновь неоднозначны, лучше других смотрится Ethereum на позитиве от новости о том.

Очередное заседание ФРС США назначено на среду, 18 сентября. Участники рынка ожидают получить от регулятора.

Балансовая линия проходит чуть выше 45 градуса. Есть все основания протестировать их на американской сессии.

Цены на нефть выросли более чем на 10% после сокращения саудовской добычи, максимум роста доходил до 19%.

ЕЦБ снизил депозитную ставку. Решение возобновить программу количественного смягчения должно оказать.

В четверг, 12 сентября, торги по евро завершились ростом. Высокая волатильность на рынке наблюдалась после оглашения.

Очередное заседание ЕЦБ назначено на этот четверг, 12 сентября. Участники рынка ожидают получить от регулятора.

Ежедневные обзоры

16 апреля 2020:

Торги в понедельник стартовали снижением котировок на фоне внешнего негатива. К слабой пятничной макроэкономической статистике из США вчера добавились новости из Китая, где ВВП в I квартале 2020-го года вырос на 7,7% в годовом исчислении, что оказалось хуже ожиданий рынка, прогнозировавших рост китайской экономики на 8%. В квартальном выражении ВВП Китая в I квартале 2020-го года вырос относительно предыдущего квартала на 1,6% по сравнению с ожидаемыми 1,9%. Всемирный банк вчера также снизил прогноз роста китайской экономики в 2020-м году до 8,3% с прежних уровней в 8,4%. Понятно, что на российском рынке акций после негативного открытия рынка продавцы начинали активно нагнетать ситуацию, в результате которой индекс ММВБ снизился почти на 30 пунктов, хотя близость уровня поддержки возле 1350 пунктов несколько притормозила обвал котировок.

На нефтяных рынках цены сегодня продолжают снижаться более чем на 1% на фоне усилившихся после публикации статистических данных в Китае и США опасений относительно замедления темпов развития мировой экономики и, следовательно, снижения спроса на сырье.

В понедельник государственное статистическое управление Китая сообщило, что рост ВВП страны в I квартале 2020-го года в годовом исчислении составил 7,7%. По сравнению с четвертым кварталом прошлого года экономика страны выросла на 1,6% при ожиданиях роста на 8% и 2% соответственно. Федеральный резервный банк Нью-Йорка обнародовал индекс деловой активности в промышленности округа в апреле упал до минимальной отметки с января в 3,1 пункта с 9,2 пункта в марте. Рынок ожидал уменьшения только до 7 пунктов.

Возможно, что мощные продажи на рынке нефти говорят о том, что доверие инвесторов к различным рыночным инструментам просто начинает снижаться. При отсутствии серьезных геополитических рисков никто не собирается дальше закладывать премию в стоимость нефти. Сегодня выйдут данных Американского института нефти по запасам сырья на оптовых складах США за прошлую неделю, по которым ожидается рост на 1,5 млн. баррелей до самого высокого с июля 1990-го года уровня.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent снизилась на 1,09% до уровня в $100,39 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI уменьшилась на 1,21% до $87,66 за баррель.

На американском рынке торги закрылись резким снижением ведущих индексов, который показали свой самый существенный спад с 7 ноября 2020г., когда шли активные продажи бумаг на фоне президентских выборов.

Основным фактором, повлиявшим на настроение инвесторов, стали события в Бостоне, где накануне на финишной линии городского марафона в центре города сработали два взрывных устройства, начиненных поражающими элементами. В результате как минимум три человека погибли и более 140 человек получили ранения различной степени тяжести. Произошедшее было квалифицировано властями США как террористический акт. Расследованием произошедшего займется Федеральное бюро расследований.

Макроэкономические данные по Китаю также сильно тащили котировки вниз: бюро статистики Китая сообщило о том, что валовой внутренний продукт страны в I квартале 2020-го года вырос на 7,7% в годовом исчислении. Результат оказался хуже ожиданий аналитиков, прогнозировавших рост китайской экономики на 8%.

Котировки бумаг сырьевых компаний продемонстрировали достаточно существенное снижение. Котировки акций нефтедобывающей ExxonMobile снизились на 2,8%, ее конкурента ConocoPhillips — на 3,6%, а компании Chevron – на 2,8%. Котировки провайдера спутникового телевидения Dish Network снизились на 2,3% на фоне сообщения о том, что компания направила оферту совету директоров Sprint Nextel Corporation о покупке последней за $25,5 млрд. На этом фоне бумаги Sprint Nextel Corp. подорожали на 13,5%.

Котировки акций Citigroup выросли на 0,2% на фоне хорошей квартальной отчетности. Чистая прибыль банка по итогам I квартала 2020-го года выросла на 30% до уровня в $3,8 млрд., выручка банка повысилась на 6% до уровня в $20,49 млрд. с $19,4 млрд. в I квартале 2020-го года. Результаты банка оказались лучше прогнозов по рынку, которые ожидали, что выручка банка за отчетный квартал составит $20,17 млрд.

По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 1,79% до уровня в 14 599,20 пунктов, индекс S&P просел на 2,3% до уровня в 1 552,36 пунктов, индекс NASDAQ просел на 2,38% до уровня в 3 216,49 пунктов.

На азиатских рынках индексы крупнейших площадок региона продолжают демонстрировать негативную динамику на фоне статданных по экономике Китая, а также существенного падения цен на сырьевые товары.

Причиной активных распродаж также, как и на американском рынке, стали оказавшиеся хуже прогнозов статданные из второй крупнейшей экономики мира – Китая. Темпы роста китайской экономики оказались более низкими, чем те, которые рынок наблюдал в последние десять лет, что означает вероятное снижение объема инвестиций и более слабый спрос на сырьевые товары.

Крайне сильное снижение цен на золото и серебро, которые просели на 9,3% и 10,5% соответственно, негативно повлияло на динамику акций горнодобывающих компаний на азиатских рынках. Акции крупнейшей золотодобывающей компании Австралии Newcrest Mining уже подешевели на 5,75%, Perseus Mining Ltd. – на 3,43%.

Хорошо еще, что правительство Южной Кореи предложило дополнительный бюджет объемом $15,4 млрд. для стимулирования роста экономики страны, поскольку, в противном случае, индексы просели бы еще существеннее. Дополнительные расходы помогут ускорить темпы роста ВВП страны на 0,3% и создать до 40 тыс. рабочих мест.

К этой минутке японский Nikkei 225 уменьшился на 0,17% до уровня в 13 252,73 пунктов, индекс TOPIX просел на 0,95% до уровня в 1 123,09 пунктов. Гонконгский Hang Seng потерял 0,66% до уровня в 21 628,47 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе бумаги завершили торги негативно на фоне снижения цен на нефть на мировом рынке. По итогам сессии акции НОВАТЭКа подешевели на 1,13%, Газпром – на 0,75%, Сургутнефтегаз – на 2,83%, привилегированные акции Транснефти – на 1,62%. Роснефть просела всего на 0,74% на фоне того, что дочерняя структура компании – Rosneft JV Projects S.A. приобретет 130,2 млн. акций итальянской нефтеперерабатывающей Saras S.p.A, выплатив за них 178,5 млн. евро. Договор купли-продажи был подписан с компанией Angelo Moratti, Джианмарко Моратти и Массимо Моратти. Согласно договору, оба брата Моратти продадут все принадлежащие им лично акции компании Saras S.p.A., а именно по 6 млн. штук каждый. В результате транзакции Angelo Moratti сохранит за собой контрольный пакет в Saras S.p.A., эквивалентный приблизительно 50%.

ЛУКОЙЛ подешевел на 1,78%, несмотря на то, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s повысило долгосрочный кредитный рейтинг компании с BBB- до BBB со стабильным прогнозом по рейтингу. Агентство говорит о том, что компания демонстрирует стабильный объем или небольшой рост добычи с сохранением высоких показателей кредитоспособности. Стабильный прогноз отражает ожидания рынка, что, согласно нашему стандартному сценарию динамики цен на нефть, отношение долг/EBITDA компании будет ниже 1,5х.

2. В энергетическом секторе в некоторых бумагах наблюдались покупки. Акции Энел ОГК-5 выросли на 5,27%, акции Интер РАО ЕЭС подорожали на 0,85%, несмотря на большое количество негативных новостей о компании. По данным вчерашней отчетности, чистый убыток группы по МСФО в 2020-й год составил 22,4 млрд. руб. по сравнению с прибылью в размере 41,5 млрд. руб. в 2020-го года. Также стало известно, что Интер РАО, не будет выплачивать дивиденды за 2020-й год в связи с убытком, хотя в долгосрочной перспективе дивиденды выплачиваться должны. Дивидендная доходность, к которой компания планирует стремиться в этот период, составляет порядка 4-7%.

3. В других секторах наиболее ликвидные акции завершили торги падением, которое в среднем составило 3%. Среди бумаг, потери которых оказались достаточно существенными, просели Северсталь (-5,52%), Мечел (-4,74%), ММК (-6,01%), АВТОВАЗ (-5,05%) и Разгуляй (-7,24%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем снижения в целом по рынку на фоне не самого лучшего фона, поскольку снижение после различных террористических актов непосредственно на территории США обычно приобретает сильный характер. «Быки», конечно, могут поискать поводы для отскока, но это будет сделать крайне сложно.

15 апреля 2020:

Торги в пятницу начались снижением котировок по большинству наиболее ликвидных акций, несмотря на весьма неоднозначный внешний фон: американские фондовые индексы завершили торги ростом благодаря позитивным данным о состоянии рынка труда, но без негативных данных не обошлось. Вчера Президент Республики Кипр заявил о том, что республика будет обращаться к Евросоюзу за дополнительной помощью. Этот вопрос уже обсужден с заместителем председателя Еврокомиссии Олли Реном в преддверии неофициальной двухдневной встречи министров финансов Евросоюза в Дублине. МВФ же дал понять, что пока не может предоставить Кипру больше средств, несмотря на то, что нужды республики в финансировании сейчас несколько выше, чем планировалось ранее. В итоге к закрытию оба отечественных индекса снова отправились в отрицательную зону, протестировав достаточно сильный уровень поддержки в 1380 пунктов.

На нефтяных рынках цены снижаются более чем на 2% на фоне слабой статистики по развитию экономики второго крупнейшего в мире потребителя сырья – Китая.

Сегодня утром государственное статистическое управление (ГСУ) Китая сообщило о том, что рост ВВП страны в I квартале 2020-го года составил 7,7% по сравнению с 7,8% в IV квартале прошлого года. По сравнению с последним кварталом 2020-го года ВВП вырос на 1,6% по сравнению с 2% в IV квартале прошлого года. Эти данные оказались хуже прогнозов по рынку, которые предполагали этот показатель на уровне 8% и 2% соответственно.

Снижали цену на нефть и данные по объему промышленного производства Китая: в марте этот показатель вырос на 8,9% по сравнению с 10,1%. Рост объема розничных продаж в стране в прошлом месяце составил 12,6%, что совпало с прогнозами. Очевидно, что снижение котировок было связано со слабыми данными по ВВП Китая, которые оказались хуже прогнозов.

Цена фьючерсов на смесь марки Brent снизилась на 2,09% до уровня в $100,92 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI снизилась на 2,59% до уровня в $88,99 за баррель.

На американском рынке торги закрылись снижением основных индексов. Во многом это было связано с макроэкономическими данными: Министерство торговли США сообщило о том, что объем розничных продаж в стране в марте 2020-го года снизился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как участники рынка предполагали, что объем розничных продаж в месячном исчислении не изменится.

Немного разочаровали отчеты за I квартал 2020-го года двух крупнейших американских банков – JPMorgan Chase и Wells Fargo, показатели которых несколько отклонились от прогнозных. Чистая прибыль JPMorgan Chase выросла на 33% до уровня в $6,53 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Скорректированная прибыль банка в пересчете на обыкновенную акцию выросла на 34% до уровня в $1,59. Выручка банка снизилась на 4% до уровня в $25,12 млрд. Что касается банка Wells Fargo, то его результаты оказались также чуть хуже прогнозных: чистая прибыль выросла на 22% до $5,17 млрд., выручка за I квартал составила $21,26 млрд., что на 2% ниже выручки в прошлом году. Рынок ожидал прибыль на акцию в размере $0,88, а выручку – на уровне в $21,59 млрд. На этом фоне бумаги американских банков стали снижаться: котировки Wells Fargo снизились на 0,8%, акции JPMorgan подешевели на 0,8%, а Bank of America просел в цене 0,8%.

Снижались и котировки нефтяных бумаг: акции Schlumberger просели на 1,9%, а Halliburton потеряли 0,7%.

По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,08 пунктов до уровня в 14 865,06 пунктов, индекс S&P просел на 0,28% до уровня в 1 588,85 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,16% до уровня в 3 294,95 пунктов.

На азиатских рынках индексы крупнейших площадок региона показывают негативную динамику на фоне оказавшихся хуже прогнозов данных по развитию экономики Китая.

Сегодня государственное статистическое управление Китая сообщило о том, что рост ВВП страны в I квартале 2020-го года в годовом исчислении составил 7,7% по сравнению с 7,8% в IV квартале прошлого года. По сравнению с последним кварталом 2020-го года ВВП вырос на 1,6% по сравнению с 2% в последнем квартале прошлого года. Эти данные оказались хуже прогнозов по рынку, которые предполагали эти показатели на уровне 8% и 2% соответственно.

Многие инвесторы уже решили, что 2020-й год начинается по данным также пессимистично, как и 2020-й год. Возможно, что опять придется поддерживать экономический рост благодаря активному увеличению государственных расходов и «расшиванию» кредитного плеча. Неустойчивость экономики Китая при таком раскладе — дело времени, что заставит сменить текущую экономическую модель развития страны.

К этой минуте японский Nikkei 225 уменьшился на 1,4% до уровня в 13 296,16 пунктов, индекс TOPIX просели на 1,42% до уровня в 1 132,56 пунктов. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite просел на 0,92% до уровня в 2 186,46 пунктов. Гонконгский Hang Seng потерял 1,52% до уровня в 21 753,05 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе торги завершились с преобладанием негатива на фоне снижения цен на нефть на мировом рынке. По итогам торгов акции НОВАТЭКа подешевели на 0,17%, Газпром нефть просели на 1,97%, Сургутнефтегаз снизился на 2,36%, Транснефть – на 1,58%. Позитивно торговались бумаги Газпрома (+0,49%), Роснефти (+0,64%), ЛУКОЙЛа (+0,11%).

2. В банковском секторе бумаги активно теряли: ВТБ просел на 1,07%, Сбербанк – на 3,95% после объявления о приобретении розничного бизнеса Citi в Турции на дочерний DenizBank. Сделка будет проходить в форме приобретения активов кредитного портфеля и перевода депозитов в DenizBank. Активы розничного бизнеса Citi в Турции составляют около $650 млн., что составляет около 0,7% от розничного кредитного портфеля Сбербанка, а депозиты – около $800 млн., что составляет около 0,3% от розничных депозитов Сбербанка. Пока цена сделки не раскрывается, но поскольку объем и активов и депозитов для банка небольшой, эта новость может быть оценена нейтрально.

3. В энергетическом секторе бумаги снижались: акции Интер РАО ЕЭС просели на 7,59%, ФСК ЕЭС снизились на 6,72%, РусГидро просели на 2,3%, ОГК-2 просели на 10,67%. Хуже всех себя вели бумаги ФСК ЕЭС и Холдинга МРСК, которые просели на 23,16% и 13,75% соответственно, причем все это происходило на больших объемах торгов после выхода стратегии развития электросетевой отрасли.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем снижения на российском рынке по причине не самых лучших данных из Китая, поэтому предпосылки краткосрочного отскока вниз от достигнутых минимумов ощущаются достаточно четко.

12 апреля 2020:

Торги в четверг стартовали на уровнях завершения среды из-за смешанного новостного фона, но боковое движение ближе к закрытию планов превратилось в коррекцию, в результате которой во второй половине торгов индекс ММВБ остался ниже уровня в 1400 пунктов. По этой причине торги завершились серьезным снижением, несмотря на относительно позитивный фон из США. Причиной снижения стал психологический фактор, поскольку явных поводов для массовых распродаж не было. Очередное побитие исторических максимумов на американских фондовых площадках привело к обновлению индексом ММВБ своего минимума с начала текущего года. Статистика из США в виде недельных заявок на пособие по безработице оказалась крайне позитивной: этот показатель снизился существенно сильнее ожиданий, хотя данные по получающим пособие оказались хуже прогнозов, что нивелировало позитивные новости.

На нефтяных рынках цены движутся разнонаправленно на фоне данных по рынку труда США и ухудшении прогноза МЭА по темпам роста спроса на сырье.

МЭА по причине слабой экономической активности в ряде регионов снизили прогноз по темпам роста спроса на нефть в мире до 795 тыс. баррелей в сутки с 820 тыс. по мартовскому прогнозу. Показатели спроса не приводят к росту экономических данных, поэтому инвесторам пришлось скорректировать ожидания по динамике марок WTI и Brent.

Рынок сильно порадовала статистика по числу первичных заявок на пособие по безработице в США за прошлую неделю: количество американцев, впервые обратившихся за пособием, сократилось на 42 тыс. до уровня в 346 тыс. Рынок ожидал уменьшения числа заявок на 25 тыс. с непересмотренного предыдущего показателя.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 0,01% до уровня в $104,35 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на нефть марки WTI уменьшилась на 0,34% до уровня в $93,22 за баррель.

На американском рынке торги закрылись ростом основных индексов на фоне макроэкономических новостей, в результате чего индексы Dow и S&P 500 обновили свои исторические максимумы. Влияние корпоративных отчетов на рынок было крайне ограничено.

Оптимизму активно способствовали обнародованные данные по числу первичных обращений за пособием по безработице за очередную отчетную неделю. Эти данные, как уже было сказано выше, оказались позитивными. Число первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю снизилось до 346 тыс. при прогнозировании значения этого показателя до уровня в 365 тыс.

Обнародованные протоколы заседания Федеральной резервной системы США, из которых следует, что некоторые члены ведомства видят возможность постепенного сворачивания программы QE3 уже к концу текущего года, также позитивно повлияли на американские площадки. Все заявления о возможном прекращении программы QE3 как веру ФРС в перспективы восстановления американской экономики.

Ростом котировок на 0,7% завершились торги для оператора сети ресторанов быстрого питания Yum Brands, хотя на открытии сессии котировки компании демонстрировали нисходящую динамику на фоне прогнозируемого снижения объема продаж компании в Китай по причине «птичьего гриппа».

Примерно на 0,25% выросли котировки ритейлера Costco Wholesale, который сообщил о росте сопоставимых продаж по итогам марта 2020-го года на 4%. Растущую динамику котировок продемонстрировали также другие ритейлеры: PriceSmart (+0,19%) и Doolar General (+0,08%.).

По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 0,42% до уровня в 14 865,14 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 0,36% до уровня в 1 593,37 пунктов, индекс NASDAQ поднялся на 0,09% до уровня в 3 300,16 пунктов.

На азиатских рынках индексы крупнейших площадок региона демонстрируют смешанную динамику на фоне консолидации рынков после нескольких дней роста.

На данный момент основной вопрос, который волнует участников рынка, состоит в том, будет ли ралли рынков продолжительным. Пока никаких существенных изменений в структуре японской экономики не произойдет, одними монетарными мерами добиться чего-либо будет сложно.

Незаметно для многих индекс Nikkei за последние полгода вырос уже на 50% благодаря мерам ЦБ Японии по поддержке экономики и достижению инфляции в 2%. Эти меры еще какое-то время будут укреплять положение фондового рынка, поэтому и целевой показатель индекса на текущий год был повышен до 16 тысяч пунктов с 15 тысяч ранее.

Китайские инвесторы стараются не проявлять большую активность в ожидании статистики по ВВП страны за I квартал года, которая будет опубликована в понедельник. Ожидается рост экономики на 8% в годовом выражении, тогда как в феврале ожидался рост на 8,2%.

Сейчас японский Nikkei 225 уменьшился на 0,74% до уровня в 13 448,77 пунктов, корейский индекс KOSPI опустился на 0,63% до уровня в 1 937,64 пунктов. Индекс SSE Composite прибавил 0,02% до уровня в 2 220,02 пунктов. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,17% до уровня в 22 139,50 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе бумаги завершали торги с преобладанием негатива на фоне снижения нефтяных фьючерсов. Утренний рост сырьевых контрактов сменился снижением к середине торгов. По итогам дня акции Газпрома просели на 2,66%. Существенно проседали и бумаги Роснефти (-0,94%), Газпром нефти (-3,33%), Сургутнефтегаз (-3,55%). Также существенно проседали бумаги ЛУКОЙЛа (-1,1%) и бумаги «Транснефти» (-1,7%).

2. В металлургическом секторе бумаги смотрелись крайне тяжело на фоне негативной отчетности Evraz и не самых лучших ожиданий в отношении отчетности ГМК по МСФО за 2020-й год. Если корпоративные новости не порадуют инвесторов, то бумаги компании смогут продолжить снижение. Сегодня должен отчитаться за 2020-й год и ММК, по которому прогнозы показателей оптимизмом также не блещут: вчера бумаги ушли ниже уровня минимума 2020-го года, что явно не предполагает существенных покупок. Остальные бумаги сектора вели себя также не лучшим образом: акции НЛМК просели на 1,22%, Северсталь потеряла 3,95%, Мечел просел на 5,68%.

3. В телекоммуникационном секторе бумаги торговались разнонаправленно: Акции МТС и «МегаФона» подорожали на 0,73 и 1,14% соответственно, а Ростелеком просел на 0,94% на затянувшемся ожидании приватизации.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем снижения, поскольку даже позитивный тон отчетности американских эмитентов вкупе с данными по Китаю могут быть отыграны только в понедельник. Alcoa, конечно, улучшила ожидания в отношении следующих отчетов американских компаний, но большой поддержки российским индексам в отличие от зарубежных это не принесет.

11 апреля 2020:

Торги в среду стартовали ростом цен большинства ликвидных акций благодаря позитивному внешнему новостному фону. Индексы США накануне завершили сессию позитивно, несмотря на то, что опубликованная статистика оказалась частично слабее ожиданий. Неоднозначными были и макроэкономические данные из Китая, которые указали на замедление роста экспорта в марте с 21,8 до 10%, хотя импорт за аналогичный период вырос сразу на 14,1%. После позитивного открытия энтузиазм покупателей несколько снизился, а индекс ММВБ сразу же стал консолидироваться после достижения максимальной с начала текущей недели отметки в размер 1431,96 пунктов, но практически перед закрытием рынок все-таки смог взять себя в руки и частично отыграть потери.

На нефтяных рынках цены по итогам торгов изменились разнонаправленно на фоне выхода данных по запасам сырья от Минэнерго США и снижения прогнозов ОПЕК по мировому спросу.

По данным Минэнерго США коммерческие запасы нефти в стране на прошлой неделе увеличились на 0,1% до уровня в 388,9 млн. баррелей. Общие запасы бензина выросли на 0,7% до уровня в 222,4 млн. баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 0,2% до уровня в 112,8 млн. баррелей.

Организация стран-экспортеров нефти незначительно снизила прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2020-м году – на 40 тыс. баррелей в сутки до уровня в 800 тыс. баррелей. Картель ожидает, что мировой спрос в 2020-м году должен составить 89,66 млн. баррелей в сутки по сравнению с 88,87 млн. баррелей в прошлом году.

Цены тянули вниз в большей степени данные министерства энергетики США по коммерческим запасам сырья на оптовых складах страны – все-таки достижение максимального уровня с июля 1990-го года – это не шутки. Запасы бензина выросли на 0,7% до уровня в 222,4 млн. баррелей.

Единственным фактором, который может держать рынок на его нынешних уровнях, является экономическое стимулирование, поскольку спрос явно проседает.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent снизилась на 0,4% до уровня в $105,79 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI поднялась на $0,44 до уровня в $94,64 за баррель.

На американском рынке торги закрылись ростом основных индексов, причем S&P500 и Dow Jones вообще достигли новых исторических рекордов. Столь позитивный настрой инвесторов был связан с ожиданиями ряда макроэкономических показателей. Уже после закрытия торгов вышел доклад Министерства финансов США о дефиците федерального бюджета США в марте 2020-го года. Согласно этому докладу, в марте 2020-го года по сравнению с аналогичным периодом 2020-го года дефицит снизился и составил $107 млрд., что оказалось на $5 млрд. ниже прогноза аналитиков.

Вчера были обнародованы протоколы мартовского заседания Федеральной резервной системы США, согласно которым некоторые члены регулятора существенно видят возможность постепенного сворачивания и полного прекращения программы QE3 к концу текущего года. Пока регулятор сохранил объем QE3 на прежнем уровне, то есть, с покупками бондов на уровне в $85 млрд. в месяц, но уже появились слухи о том, что если данные по рынку труда в США будут и дальше продолжать веять позитивом, то программа может быть свернута преждевременно.

Росту индексов активно способствовала динамика ценных бумаг компаний сектора высоких технологий. На фоне сильной отчетности хорошо росли акции производителя сетевого оборудования и интернет-продуктов Adtran (+14%), что дало повод к росту и Cisco (+2,4%) и Alcatel-Lucent (+4,2%). Выросли и бумаги компании JDS Uniphase (+4,9%), которая производит оборудование для оптических коммуникационных сетей, а котировки Juniper Networks выросли на 4,7%.

Хорошо росли бумаги Facebook (+3,7%) после того, как автоконцерн General Motors заявил о том, что возвращается к практике размещения рекламы на сайтах соцсетей.

По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 0,88% до уровня в 14 802,24 пунктов, индекс S&P вырос на 1,22% до уровня в 1 587,73 пунктов, индекс NASDAQ поднялся на 1,83% до уровня в 3 297,25 пунктов.

На азиатском рынке основные индексы региона сегодня демонстрируют позитивную динамику на статистике по объему кредитования китайскими банками в марте.

Сегодня утром ЦБ Китая сообщил о росте объемов кредитования в стране в марте до 1,06 трлн. юаней ($171 млрд.) с 620 млрд. юаней в феврале. Рынок ожидал увеличения только до 900 млрд. юаней. Валютные резервы Китая также обрадовали ростом в марте до $3,44 трлн. с $3,31 трлн. в феврале. Рынок ожидал гораздо менее значительного роста.

Понятно, что после таких новости активно растут акции финансовых компаний, поскольку рост объемов кредитования позволит банкам увеличивать прибыль. Вера в восстановление экономики постепенно увеличивается.

Японский Nikkei 225 вырос на 1,24% до уровня в 13 452,39 пунктов, индекс KOSPI повысился на 0,24% до уровня в 1 940,30 пунктов. Индекс SSE Composite вырос на 0,13% до уровня в 2 229,03 пунктов. Сингапурский Straits Times прибавил 0,41% до уровня в 3 306,85 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтегазовом секторе бумаги завершили торги с преобладанием негатива на фоне аналогичной динамики на рынке нефтяных фьючерсах. Других важных новостей, способных восстановить котировки сектора, пока на рынок не выходило.

Бумаги НОВАТЭКа просели на 0,29%, Газпром снизился на 0,68%, даже несмотря на сообщения о том, что с учетом опережения графика работ в Сербии по проекту «Южный поток» строительство газопровода может быть начато не в 2020-м году, а в конце 2020-м году. Глава Газпрома Алексей Миллер вчера уже отметил, что концерн готов обеспечить финансирование строительства сербского участка «Южного потока» в полном объеме – 1,7 млрд. евро – в счет будущих платежей за транзит. Хорошо росли и бумаги Роснефти (+0,48%), Газпром нефти (+0,34%), Сургутнефтегаза (+0,65%). Проседали бумаги ЛУКОЙЛа (-0,63%) и привилегированные акции Транснефти (-0,89%).

2. В телекоммуникационном секторе бумаги завершили торги разнонаправленно. Акции МТС и «МегаФона» подорожали на 0,68% и 0,97% соответственно, тогда как Ростелеком потерял 0,66% после того, как на рынке появилась информация о том, что весь госпакет акций Ростелекома может быть приватизирован в 2020-м году. Планируется, что госпакет акций «Ростелекома» может быть продан уже в текущем году. Сейчас Росимуществу принадлежит 6,86% уставного капитала, или 7,43% обыкновенных акций Ростелекома.

3. В металлургическом секторе бумаги вели себя достаточно разнонаправленно. Данные о снижении темпов инфляции в Китае способствовали росту бумаг металлургического сектора, хотя пока до полной стабилизации бумаг сектора еще далеко: металлурги по результатам I квартала 2020-го года просели в среднем от 25 до 35%. Рост акций горнодобывающей и металлургической отрасли в Европе, который начался после выпуска статистических данных в Китае, также смог помочь бумагам сектора. НЛМК выросли на 4,76%, Северсталь – на 3,43%, ММК – на 2,44%, Мечел прибавил 7,33%.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ждем существенного роста, а скорее бокового движения с преобладанием коррекции, поскольку рост спроса должен подкрепляться фундаментальными факторами, чего пока не происходит. Сейчас российские индексы подобрались к своим уровням краткосрочного сопротивления, но пробить их будет крайне сложно. Если статистические данные в Европе и США окажутся позитивными, то они могут быть восприняты как стимул быстрее завершить все стимулирующие меры ФРС. Что в этой ситуации лучше для российского рынка, пока непонятно. Отсюда и боковик.

10 апреля 2020:

Торги во вторник стартовали ростом цен по большинству ликвидных бумаг во многом благодаря позитивному внешнему фону. Надо сказать спасибо вышедшей в понедельник уже после закрытия торгов отчетности Alcoa, которая превзошла прогнозы участников рынка по прибыли. Даже снижение выручки рынок предпочел не заметить. Сильно обрадовала рынок и вышедшая в Китае статистика по темпам инфляции показала снижение инфляции с 3,2% в феврале до 2,1% в марте, что снижает риски ужесточения монетарной политики в стране. Вышедшая в середине дня европейская макроэкономическая статистика оказалась достаточно противоречивой, что несколько охладило пыл покупателей, но позволило индикаторам остаться в позитивной области.

На нефтяном рынке цены по итогам торгов выросли на фоне макроэкономической статистики из Европы, Китая и США.

Профицит внешнеторгового баланса Германии в феврале составил 16,8 млрд. евро по сравнению с 13,6 млрд. евро в прошлом месяце, тогда как участники рынка предполагали рост до уровня в 15 млрд. евро. Также вчера стало известно о том, что объем запасов на оптовых складах в США в феврале снизился на 0,3%, хотя прогнозировался его рост на 0,5%. Ожидания повышения спроса со стороны Китая поддержали данные по инфляции в стране. В марте рост потребительских цен замедлился до 2,1% в годовом выражении с 3,2% в феврале. Аналитики предполагали рост цен в прошлом месяце на уровне 2,5%.

Участники торгов продолжают беспокоиться в отношении роста запасов сырья на оптовых складах страны. Свою оценку запасов представил и Американский институт нефти, согласно которой оптовые запасы сырья в США выросли на 5,1 млн. баррелей, тогда как время как запасы горючего возросли почти на 2 млн. баррелей.

Внимательно прочтите:  Бинарный опцион - это просто (Олег Шмаков)

Спрос на нефть в США по-прежнему остается достаточно слабым, поэтому пока никаких перемен к изменению этих показателей не наблюдается, что связано с низкой экономической активностью и высоким уровнем безработицы. На рост цен повлияли и данные от таможенного ведомства Китая, согласно которым страна в марте ввезла на 22,8 млн. тонн сырья больше, чем было вывезено. Этот показатель эквивалентен уровню в 5,4 млн. баррелей в сутки.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на 1,5 % до уровня в $106,23 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI поднялась на $0,84 до уровня в $94,20 за баррель.

На американском рынке торги закрылись ростом основных индексов, что было связано с ожиданиями участников рынка от сезона квартальной корпоративной отчетности за I квартал 2020-го года. Первой отчитавшейся компанией стала Alcoa – и она не сильно разочаровала – показатели за I квартал 2020-го года оказались позитивными. Даже снижение выручки не затмило собой темп роста прибыли, что привело к росту котировок Alcoa на 0,3%. В ближайшее время свою отчетность должны обнародовать банки JPMorgan и Wells Fargo.

Хорошо торговались акции банков: котировки Ameritrade Holding на закрытии торгов выросли на 0,7%, Wells Fargo прибавили 1,2%, Bank of America подорожали на 0,3%.

В лидерах торгов оказались и бумаги технологического и энергетического секторов: котировки Microsoft подскочили на 3,6%, акции производителя электронных устройств Intel прибавили 3,1%, а акции Hewlett-Packard подорожали на 1,3%.

Позитивно росли и бумаги энергетического сектора: Halliburton прибавили 1,8%, тогда как Chevron подорожал на 0,7% на фоне информации о том, что бразильский нефтяной регулятор ANP возобновляет допуск компании к разработке нефтяных месторождений в этой стране.

По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 0,41% до уровня в 14 673,46 пунктов, индекс S&P вырос на 0,35% до уровня в 1 568,61 пунктов, индекс NASDAQ поднялся на 0,48% до уровня в 3 237,86 пунктов.

На азиатских рынках большинство индексов региона растет на ожиданиях улучшения финансовых показателей японских компаний после принятых мер экономического стимулирования со стороны ЦБ страны.

Снижение курса иены крайне позитивно отражается на росте прибыли японских компаний-экспортеров в свете проводимого монетарного курса, да еще и при отсутствии критики со стороны других государств. По всей видимости, удешевление иены будет продолжаться еще некоторое время.

Индексы прибавили бы значительно больше, если бы не данные по внешнеторговому балансу Китая за март, в котором был зафиксирован дефицит в размере $880 млн., тогда как еще в феврале был получен профицит в размере $15,2 млрд. Рынок ожидали сокращения профицита до уровня в $15,15 млрд.

Японский Nikkei 225 вырос к этой минуте на 0,86% до уровня в 13 305,30 пунктов. Корейский KOSPI повысился на 0,76% до уровня в 1 935,41 пунктов. Индекс SSE Composite снизился на 0,32% до уровня в 2 218,76 пунктов. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,19% до уровня в 21 910,15 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе бумаги завершили торги позитивно, хотя на мировом нефтяном рынке единства динамики не наблюдалось: если марка Brent активно дорожала, то марка WTI теряла стоимость. Покупкам нефтяных фьючерсов активно способствовали данные из Китая и небольшое ослабление курса доллара. Просели только бумаги Роснефти (-0,52%). Газпром подорожал на 1,214%, НОВАТЭК – на 1,58%, Татнефть – на 1,2%, ЛУКОЙЛ – на 2,11%, Сургутнефтегаз – на 0,34%.

Росли и бумаги Газпром нефти (+0,61%) на фоне информации о том, что Газпром нефть совместно с британо-голландской компанией Royal Dutch/Shell подтвердили намерения о партнерстве в области разведки и добычи сланцевой нефти. Также обе стороны планируют создать совместное предприятие, которое будет заниматься новыми проектами по разведке и разработке нефтеносных сланцев на территории Ханты-Мансийского автономного округа. Каждая из сторон должна получить в проекте 50%-ю долю. Привилегированные акции Транснефти выросли на 0,55% на новостях о том, что правление компании предлагает выплатить дивиденды за 2020-й год по обыкновенным и привилегированным акциям в размере 685,01 руб. за акцию. Это предполагает направление на выплату дивидендов по обыкновенным акциям около 37% от чистой прибыли.

2. В энергетическом секторе который уже день подряд снижаются бумаги ФСК ЕЭС, которые на этот раз потеряли 3,8%. Проседали бумаги ТГК-6 (-8,81%), МРСК Центра (-5,20%)и ТГК-1 (-5,67%).

3. В машиностроительном секторе бумаги теряли в цене. АВТОВАЗ терял 2,3% стоимости, Sollers просел на 2,89%. Возможен и скорый отскок по бумаге, поскольку компания будет проводить заседание совета директоров, на котором планируется утвердить рекомендации годовому собранию акционеров по размерам дивидендов за 2020-й год. Вчера стало известно, что компания может выплатить по итогам 2020-го года дивиденды в размере 30% чистой прибыли по МСФО, которая составила 5,88 млрд. руб. Это значит, что на выплату дивидендов может быть направлено около 1,76 млрд. руб.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового движения по рынку, хотя закрепиться выше сопротивления 1430 пунктов по ММВБ будет непросто. По индексу РТС основной целью остается уровень в 1470 пунктов, которая вполне может быть достижима по причине ослабления доллара.

09 апреля 2020:

Торги в понедельник открылись гэпом вверх, что было связано с позитивным внешнем фоном. Американский рынок снизился чуть меньше, чем ожидалось на фоне роста стоимости нефти. Торги в Японии завершились повышением индекса Nikkei на фоне новостей от Банка Японии, который по итогам своего двухдневного заседания в конце минувшей недели объявил о намерении продолжать борьбу с дефляцией. Было принято решение оставить ключевую учетную ставку на уровне 0,0-0,1%. Правда, агентство Moody’s заявило о том, что программа Банка Японии по смягчению монетарной политики даст правительству страны чуть больше времени для проведения фискальной консолидации и структурных реформ, но не заменит их полностью, поскольку данная программа несет ряд существенных рисков, среди которых можно упомянуть риск роста доходности гособлигаций, если правительству не удастся добиться роста экономики.

На нефтяных рынках цены повысились на фоне опасений относительно сокращения поставок после новостей из Нигерии. Инвесторов сильно беспокоит конфликт в этой африканской стране, которая является крупнейшей нефтедобывающей страной Африки. Вчера боевики из движения за эмансипацию дельты Нигера взяли на себя ответственность за атаку на юге Нигерии 5 апреля, в которой погибли 12 полицейских. В последнее время новости о том, что различные агрессивные группы повстанцев мешают нефтяным компаниям разведывать и добывать природные ресурсы в стране, поступают на рынки все чаще и чаще.

Цены на нефть росли и в ожидании статистики по динамике запасов сырья на оптовых складах США от Американского института нефти. Ожидается увеличение запасов до 390 млн. баррелей, что может стать максимумом с 1990-го года. Запасы продолжают увеличиваться, поэтому пока любой рост спроса на сырье будет удовлетворяться. Позитивной динамикой цена реагируют и на заявления главы ФРС США Бена Бернанке на мероприятии, организованном Федеральным резервным банком Атланты. Глава регулятора заявил о том, что восстановление экономики продолжается, а ее состояние сейчас лучше, чем четыре года назад, хотя пока ситуация далека от оптимальной.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent выросла на $0,54 до уровня в $104,66 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI увеличилась на $0,66 до уровня в $93,36 за баррель.

На американском рынке торги завершились ростом ведущих индексов на фоне ожидания прибыли по причине незначительного экономического роста в стране. Хотя макроэкономические данные и дают основания считать, что выход американской экономики из кризиса окажется не столь интенсивным, как это предполагалось ранее, но тренд задан и определен, поэтому и ожидания сейчас, скорее, позитивные, нежели наоборот.

После закрытия торгов свой квартальный финансовый отчет опубликовал крупнейший в США производитель алюминия – компания Alcoa, которая традиционно открывает сезон отчетности. Вчера бумаги Alcoa прибавили в цене 1,3%, после того как она сообщила, что ее скорректированная прибыль за квартал превзошла ожидания.

На закрытии торгов хорошо росли и бумаги банковского сектора: акции Capital One Financial прибавили 1,3%, Morgan Stanley подорожал на 0,8%, а котировки Bank of America повысились на 2%. Незначительное повышение котировок показали и энергетические компании: Chevron прибавил в цене 0,3%, тогда как котировки ConocoPhillips поднялись на 1,3%.

По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 0,33% до уровня в 14 613,48 пунктов, индекс S&P 500 поднялся на 0,63% до уровня в 1 563,07 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,57% до уровня в 3 222,25 пунктов.

На азиатских рынках индексы региона демонстрируют преимущественно позитивную динамику на фоне превзошедших ожидания рынка сведений из отчетности компании Alcoa, а также статистики по инфляции в Китае. Напомним, что Alcoa получила за первый квартал текущего года чистую прибыль на акцию в размере $0,14, причем этот показатель оказался лучше прогнозов аналитиков на уровне в $0,08. Существенно снизились опасения инвесторов по поводу роста темпов инфляции в Китае: в марте потребительские цены увеличились на 2,1% в годовом выражении, тогда как рынок ждал увеличения на 2,5%. В феврале годовая инфляция составляла 3,2%.

Инвесторы продолжают активно покупать бумаги японских компаний на фоне предпринимаемых Центробанком страны мер по поддержке экономики и в надежде получить хороший доход от таких инвестиций.

Сейчас японский Nikkei 225 вырос на 0,03% до уровня в 13 191,13 пунктов. Корейский KOSPI сократился на 0,17% до уровня в 1 915,53 пунктов. Индекс SSE Composite увеличился на 0,44% до уровня в 2 221,42 пунктов. Гонконгский Hang Seng вырос на 0,92% до уровня в 21 918,09 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе акции Газпрома подешевели на 1,14%, а НОВАТЭК просел на 0,89% после того, как было объявлено о том, что компания в рамках обратного выкупа своих акций приобрела еще 384,7 тыс. ценных бумаг, в том числе глобальные депозитарные расписки (GDR). Напомним, что программа обратного выкупа собственных акций НОВАТЭКа на общую сумму до $600 млн. была запущена в середине ноября 2020-го года. Татнефть подешевела на 1,94%, Роснефть – на 2,12%, ЛУКОЙЛ – на 0,8%, Сургутнефтегаз – на 0,67%. Ростом завершили день и привилегированные акции Транснефти (+0,28%) и Газпром нефти (+0,44%).

2. В энергетическом секторе большинство акций завершили торги с преобладанием снижения. Сильным снижением отличились бумаги ФСК ЕЭС (-6,79%), РусГидро (-2,99%), Интер РАО ЕЭС (-2,65%), Холдинга МРСК (-1,32%). Цена размещения акции Холдинга МРСК при создании Российских Сетей установлена в 2,79 руб. при рыночной цене 1,532 руб. на закрытие предыдущего дня. Предусматривается также возможность оплаты допэмиссии «Россетей» как денежными средствами, так и акциями ФСК ЕЭС, исходя из стоимости 0,28 руб. за одну акцию ФСК ЕЭС при цене 0,145 руб. на закрытие предыдущего дня. Снижение связано с тем, что многие инвесторы решили выйти из акций и зафиксировать доход, поскольку предыдущий рост котировок акций сектора сопровождался повышенными объемами торгов. Сейчас этих объемов просто не ожидается.

3. В потребительском секторе бумаги Синергии подешевели на 3,23%, несмотря на хорошую отчетность по МСФО за 2020-й год, которая вышла вчера. Чистая прибыль выросла на 2,45% по сравнению с 2020-м годом и составила 1,7 млрд. руб. Чистая выручка выросла на 5,75% до уровня в 26,6 млрд. руб. Хорошо росли бумаги Магнита (+4,33%) на сообщении о том, что международное рейтинговое агентство S&P повысило рейтинг компании по обязательствам в иностранной и национальной валютах с ВВ- до ВВ. Сохраняющийся рост прибыли на фоне увеличения торговых площадей позволит компании сохранить умеренное значение соотношения долга к EBITDA.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем растущий день, но темпы роста будут не слишком большими – нужно больше позитивных отчетов из США для начала уверенного роста. Именно по этой причине наибольшие объемы стоит ждать в начале второй половины недели. Показатели инфляции в Китае обрадовали, но пока этого мало для уверенного роста.

08 апреля 2020:

Торги в пятницу стартовали ростом цен по большинству ликвидных бумаг, хотя внешний фон не был однозначно позитивным. Накануне американские фондовые индексы завершили торги ростом, даже, несмотря на то, что опубликованная статистика по количеству первичных обращений за пособием по безработице оказалась хуже ожиданий. Данные о деловой активности в сфере услуг еврозоны тоже вышли хуже прогнозов, а сводный PMI еврозоны в сфере услуг и промышленном секторе в марте снизился до уровня в 46,5 пунктов по сравнению с 47,9 пункта в феврале. Пятница характеризовалась преобладанием продаж на биржах, поскольку важный отчет о рынке труда США и не принес приятных сюрпризов. Это заставит участников рынка важно оценивать поступающую информацию и сомневаться в силе американской экономики. Ближе к закрытию активность участников рынка довольно быстро испарилась, из-за чего потом индексы ушли на отрицательную территорию. Более того, индекс ММВБ ближе к завершению торгов побывал на минимальной за последние три дня отметке на уровне в 1 411,45 пунктов.

На нефтяных рынках цены снизились из-за слабой статистики по безработице в США. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США в марте увеличилось на 88 тыс., тогда как рынок предполагал рост числа рабочих мест на 199 тыс. Ближе к закрытию торгов цены начали попытку выхода в позитивную область, поскольку рынок консолидировался после трех дней снижения подряд.

За прошедшие пять дней торгов фьючерсы на нефть потеряли 4,7%, что стало худшим показателем падения с конца сентября. Сейчас марка WTI относительно стабильна после снижения на прошлой неделе, поэтому рынок продолжил консолидироваться.

Рост цен связан также с опасениями рынка из-за ядерной программы Ирана. После того, как в воскресенье председатель комитета парламента Ирана по безопасности и внешней политике заявил, что его страна никогда не остановит свою ядерную программу, напряжение в регионе сразу же выросло, что не могло не отразиться на ценах. Комментарии последовали после переговоров «шестерки» в Алма-Ате, которые опять завершились без конкретных договоренностей по ядерной проблеме Тегерана.

Напомним, что сейчас в отношении Ирана действуют санкции Совбеза ООН и ряда стран и организаций, которые требуют обеспечить полную прозрачность его ядерной программы и доказать ее исключительно мирную направленность.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent упала на 2,1% до уровня в $104,15 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI уменьшилась на $0,56 до уровня в $92,70 за баррель.

На американском рынке основные фондовые индексы потеряли от 0,3% до 0,7% из-за разочаровавшей инвесторов статистики по рынку труда.

Как сообщило в пятницу министерство труда США, число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны в марте увеличилось на 88 тыс., тогда как рынок предполагал рост числа рабочих мест почти на 200 тыс. Безработица снизилась до 7,6% с 7,7% в феврале, тогда как рынок ожидал сохранения показателя на уровне февраля.

Подобные данные по рынку труда оказались достаточно большим разочарованием. Теперь они будут сильно нервировать рынок и, дадут очевидный посыл в сторону ФРС в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики. Чуть лучше прогнозов оказались данные по дефициту внешнеторгового баланса США, который в феврале уменьшился на $1,5 млрд. по сравнению с пересмотренным показателем января и составил $43 млрд. Рынок прогнозировал рост этого показателя в размер $44,6 млрд. долларов.

В итоге индекс Dow Jones потерял 0,28% до уровня в 14 565,25 пунктов. Высокотехнологичный NASDAQ снизился на 0,65% до уровня в 3 203,86 пунктов. Индекс широкого рынка S&P 500 уменьшился на 0,43% до уровня в 1 553,28 пунктов.

На азиатских рынках индексы крупнейших площадок региона преимущественно снижаются на статистике по безработице из США, тогда как японские участники рынка продолжают активно отыгрывать рост объемов стимулирования со стороны ЦБ страны.

После вышедших данных об американских рабочих местах, да и в целом по рынку труда рынки стали несколько терять в цене. Выделялись на общем фоне японские индексы, позитивная динамика которых объясняется продолжающимся снижением курса иены, что позволяет увеличивать прибыль компаний-экспортеров и надеяться на более высокие квартальные показатели, чем предполагалось ранее.

Иена продолжает активно дешеветь – вот уже и уровень в 98 иен за доллар, что почти на 10 иен больше, чем ожидалось ранее. Правда, темпы, с которыми японская валюта теряет позиции, может стать серьезной проблемой в среднесрочной перспективе, если правительство страны не сможет ее контролировать.

Сейчас японский Nikkei 225 уже вырос на 2% до уровня в 13 091,95 пунктов, корейский KOSPI сократился на 0,14% до уровня в 1 924,40 пунктов. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite снизился на 0,73% до уровня в 2 209,07 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе бумаги показали достаточно сильное снижение на фоне аналогичной динамики котировок нефтяных фьючерсов. Основной новостью, которая держала продажи, стали сообщения об Иране, где шесть международных переговорщиков проводили очередной раунд дискуссий с представителями Ирана в Алма-Ате. Вести с этих переговоров говорили о том, что Ирану могут позволить обогащение урана, но при строгих доказательствах отсутствия военной составляющей. Позже это не подтвердилось. По итогам торгов акции Газпрома подешевели на 0,6%, Татнефть подешевела на 1,89%, привилегированные акции Транснефти снизились на 0,21%, Газпром нефть просела на 1,12%, Роснефть – на 2,57%, ЛУКОЙЛ просел на 1,63%. Росли только бумаги НОВАТЭКа (+0,07%) и Сургутнефтегаза (+0,72%).

2. Среди других секторов отметим рост бумаг Галс-Девелопмент (+7,19%), ТГК-14 (+5,93%), Дикси (+3,68%) и Протека (+3,32%). Хорошо прибавляли акции Фосагро (+2,51%) на фоне того, что в дополнение к ранее выплаченным промежуточным дивидендам за I полугодие и девять месяцев 2020-го года совет директоров Фосагро рекомендовал собранию акционеров часть нераспределенной чистой прибыли компании в объеме 2,47 млрд. руб. направить на выплату дивидендов сумму около 19,9 руб. на одну обыкновенную акцию номиналом 2,5 руб. Если акционеры примут положительное решение по данному вопросу в соответствии с рекомендациями совета директоров, то общая сумма дивидендов, объявленных компанией к выплате с момента проведения первичного публичного размещения акций, может составить почти 17,5 млрд. руб. (140,4 руб. на одну акцию, или 46,8 руб. на одну GDR).

3. В добывающем секторе среди лидеров роста были акции АЛРОСы (+5,11%) в свете появившегося еще в четверг сообщением о том, что приватизация 14% ее акций может пройти в конце III — начале IV квартала 2020-го года. Российская Федерация планирует продать до 7% акций АЛРОСы по цене не ниже рыночной.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем дня с небольшим ростом, но в свете неопределенности американских отчетности ждать роста объемов пока еще рано. Общая негативная конъюнктура на глобальных фондовых и товарных рынках пока не позволяет надеяться на рост отечественного рынка, поэтому агрессивных покупок ждать не стоит.

05 апреля 2020:

Торги в четверг на российском рынке стартовали снижением на фоне ухудшения внешнего фона: американские фондовые индексы в среду завершили торги снижением после публикации слабой статистики. Согласно свежим данным, число рабочих мест в частном секторе США выросло в марте на 158 тыс., что оказалось хуже самых пессимистичных ожиданий по рынку, которые предполагали значение показателя в среднем на уровне 200 тыс. Просел и индекс деловой активности ISM в секторе услуг США за март. Не лучшим образом на рынке отразились на рынке и высказывания президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Джона Вильямса о том, что ФРС может начать сокращение объемов покупки облигаций уже этим летом. Заседания ЕЦБ и Банка Англии не принесли никаких сюрпризов, причем как в отношении ключевой процентной ставки, так и в отношении заявлений Марио Драги. Конечно, снизить свою основную процентную ставку на своем майском заседании ЕЦБ еще может, благо ему не очень хочется, чтобы кипрский сценарий был образцом для решения проблем в еврозоне.

На нефтяных рынках цены на нефть демонстрировали разнонаправленную динамику как на фоне слабых статистических данных из США, так и в рамках продолжающейся коррекции после публикации статистики по запасам.

Данные по рынку труда США продолжали негативно влиять на стоимость нефти: вчера стало известно о том, что число первичных заявок на пособие по безработице в стране за прошлую неделю резко выросло до 385 тыс., в то время как аналитики ожидали уменьшения до 357 тыс.

Резкое снижение цен на сырье, за которым последовал коррекционный рост, связано с выходом данных по запасам нефти на оптовых складах США. За прошлую неделю этот показатель увеличился на 0,7% до уровня в 388,6 млн. баррелей, что является максимальным уровнем с 1990-го года.

Вероятность того, что негативная динамика цен на нефть продолжится на следующей неделе, остается достаточно высокой – согласно данным исследования Bloomberg, около 54% респондентов ожидают снижения стоимости нефти марки WTI, тогда как еще на прошлой неделе их число составляло 50% от общего количества опрошенных экспертов.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent повысилась на 0,01% до уровня в $106,38 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI уменьшилась на 0,18% до уровня в $93,12 за баррель.

На американском рынке торги завершились ростом основных индексов по причине растущего оптимизма после публикаций отчетов о заседаниях центральных банков по всему миру. Корпоративный фон также продолжал быть достаточно позитивным.

Накануне собирались на свои заседания ЦБ Англии и Японии, вкупе с Европейским центральным банком (ЕЦБ), и в отличие от Банка Японии, который перешел к решительным действиям, два других его «собрата» приняли решение не менять свои учетные ставки.

Котировки банков на этом фоне завершили торги в позитивной зоне: бумаги Wells Fargo подорожали на 2,1%, J.P.Morgan Chase и Morgan Stanley выросли на 1,4% и 1% соответственно, а Bank of America прибавил 1,1%.

Хорошо росли и бумаги ритейлеров: Macy’s выросли на 2,8%, Wal-Mart прибавил 0,3%. Лучше всех в секторе выросли бумаги Best Buy (+16,1%) после заявления о том, что в 1,4 тыс. американских магазинах этой сети будет продаваться продукция южнокорейской компании Samsung. Прибавляли и котировки акций Facebook (+3,1%) после того, как глава компании Марк Цукерберг в ходе пресс-конференции представил новый интерфейс для смартфонов на базе операционной системы Android.

По итогам торгов индекс Dow Jones повысился 0,38% до уровня в 14 606,11 пунктов, индекс S&P вырос на 0,4% до уровня в 1 559,98 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,2% до уровня в 3 224,98 пунктов.

На азиатских рынках индексы региона преимущественно снижаются на фоне вновь не оправдавших надежд инвесторов статданных по рынку труда США, но за исключением японских индексов, которые продолжают расти на расширении количественного смягчения Банка Японии. Вообще, к этому регулятору было приковано наибольшее внимание, поскольку его руководство внесло ряд радикальных изменений в монетарную политику. Теперь основное внимание при определении монетарной политики должно переместиться с учетной ставки на денежную базу. Банк Японии намерен к 2020-му году удвоить число приобретенных долгосрочных гособлигаций и бумаг биржевых инвестиционных фондов.

Вчера на своем заседании Банк Японии решил сохранить базовую процентную ставку на уровне 0-0,1% годовых и расширить программу по выкупу активов с рынка, причем довольно радикально: на 50 трлн. иен до уровня в 151 трлн. иен (около $1,4 трлн.). Кроме этого, было принято решение начать покупки долгосрочных гособлигаций, а лимит среднего срока погашения бондов был расширен с 3 до 7 лет.

Сейчас японский фондовый рынок находится у опасной черты: недопущение образования пузыря является одной из важнейших задач для регулятора, но стимулировать рост цен на активы просто необходимо.

Сейчас японский Nikkei 225 вырос на 2,66% до уровня в 12 970,75 пунктов, причем впервые с августа 2008 года он превысил отметку в 13 000 пунктов. Гонконгский Hang Seng уменьшился на 2,37% до уровня в 21 808.59 пунктов, Австралийский S&P/ASX200 просел на 0,23% до уровня в 4 902 пунктов. Торговые площадки материкового Китая были закрыты в связи с праздничными днями.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе бумаги завершили торги разнонаправленно, хотя обе эталонные марки нефти к закрытию продемонстрировали снижение. Акции Газпрома подорожали на 0,7%, НОВАТЭК просел на 0,53%, Татнефть подешевела на 0,6%, привилегированные акции Транснефти выросли на 0,51%, Сургутнефтегаз вырос на 0,25%, а Газпром нефть подешевела на 0,44%.

Бумаги Роснефти подорожали на 0,78% на новостях об увеличении добычи нефти в I квартале 2020-го года на 9,5% до уровня в 33,8 млн. т, по сравнению с аналогичным периодом 2020-го года. Правда, стоит отметить, что с 21 марта 2020-го года в результатах Роснефти была учтена и добыча предприятиями ТНК-ВР, которая составила 2,43 млн. т.

ЛУКОЙЛ просел на 0,32% на новости о том, что международное рейтинговое агентство Fitch не исключает возможности новых дорогостоящих приобретений ЛУКОЙЛа после покупки Самара-Нафты для сдерживания снижения нефтедобычи. Приобретение ЛУКОЙЛом этой компании, по мнению Fitch, говорит о том, что ЛУКОЙЛ испытывает сложности с поддержанием уровня добычи нефти в стране. Компания должна заплатить около $2,05 млрд. за приобретение небольшого нефтедобывающего предприятия в Волго-Уральском регионе с годовым объемом нефтедобычи 2,5 млн. т.

2. В металлургическом секторе бумаги активно росли: Норникель по итогам торгов прибавил 0,34%, Мечел вырос на 1,93%, НЛМК – на 0,32%, Северсталь выросла на 1,94% на фоне запуска в эксплуатацию на Череповецком металлургическом комбинате коксовой батареи №7 после реконструкции. Стоимость проекта составляет 4,5 млрд. руб. Мощность нового агрегата составит 700 тыс. т кокса в год, что на 100 тыс. т больше, чем до реконструкции. С вводом в эксплуатацию новой батареи предполагается увеличение производства собственного кокса на комбинате на 15%.

3. В других секторах наиболее ликвидные акции показывали разнонаправленную динамику. Хорошо росли бумаги ТНК-ВР Холдинга (+7,63%), Разгуляй (+5,62%), Аэрофлота (+2,68%) и Фосагро (+2,4%). Самое сильное снижение показали бумаги Интер РАО ЕЭС (-3,81%), МРСК Волги (-5,04%), МОЭСК (-3,6%) и ВТБ (-2,25%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ожидаем существенного роста по индексу ММВБ на фоне прогнозируемых итогов заседаний ЕЦБ и Банка Англии и небольших объемов торгов. Диапазон в 1420-1440 пунктов продолжает оставаться незыблемым для российского рынка, но отскок в район 1455-1470 пунктов остается возможным, правда, только в случае начала позитивного сезона отчетности.

04 апреля 2020:

Торги в среду на российском фондовом рынке сопровождались крайне низким уровнем объемов торгов по причине скудного и противоречивого новостного фона. Американский индекс S&P 500 накануне обновил многолетний максимум, но подпортила настроение слабая макроэкономическая статистика из США вкупе с заявлением представителя ФРС Денниса Локхарта о том, что американский регулятор может сократить программу стимулирования экономики уже в 2020-м году. Этот сценарий пока остается маловероятным, поскольку высоких темпов роста экономики США пока не наблюдается, но настроение рынку это немного испортило. Сегодня ЕЦБ должен объявить свое решение о ключевой процентной ставке. После того, как потребительские цены в Еврозоне выросли в марте на 1,7% в годовом сопоставлении, стало понятно, что можно проводить и более мягкую монетарную политику. Для российского рынка пока малые объемы решают все: даже падение американского рынка на открытии торгов среды было проигнорировано инвесторами.

На нефтяных рынках цены демонстрировали коррекционный рост после падения приблизительно на 3% в среду на фоне публикации статистики по динамике запасов сырья на оптовых складах США.

Причиной резкого снижения нефти в среду стали статистические данные, согласно которым коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю увеличились на 0,7% до уровня в 388,6 млн. баррелей, что является максимальным уровнем с 1990-го года. Рынок же ожидал роста этого показателя на 2,05 млн. баррелей. Данные по запасам могли привести к такому снижению цен, но вряд ли именно этой было единственной причиной. Признаки восстановления экономики США и стабилизации экономического роста в Китае налицо, но участники рынка нефти больше думают о скорости и масштабе экономического роста. Вчера вот стало известно, что количество рабочих мест в частных компаниях США в марте увеличилось лишь на 158 тыс. по сравнению с февралем при прогнозе роста на 200 тыс.

Индекс деловой активности в сфере услуг страны уменьшился до уровня в 54,4% с 56% в феврале, хотя рынок прогнозировал снижение показателя лишь до 55,5%.

Цена майских фьючерсов на нефть марки Brent выросла на 0,27% до уровня в $107,48 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI увеличилась на 0,02% до уровня в $94,47 за баррель.

На американском рынке торги завершились снижением ведущих индексов в связи с опасениями в связи с угрозой со стороны КНДР и неясными перспективами программы выкупа облигаций Федеральной резервной системы США. Министр обороны США Чак Хейгел вчера отметил, что его ведомство активно работает над решением задачи по разрядке напряженности в районе Корейского полуострова. Можно ли считать одним из путей решения этой задачи развертывание на острове Гуам противоракетных комплексов типа THAAD, которые способны перехватывать ракеты средней дальности.

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс вчера заявил, что в случае улучшения экономической ситуации в США Федеральная резервная система может свернуть свою программу выкупа облигаций уже в этом году.

Котировки акций банков вчера отметились падением: котировки Citigroup просели на 3,7%, а Morgan Stanley и J.P.Morgan Chase просели на 2,7% и 2,4% соответственно. Бумаги Bank of America подешевели на 2,8%.

Проседали бумаги сырьевых компаний: котировки акций золотодобывающей компании Barrick Gold опустились на 5,6%, а Newmont Mining снижались на 3,4%. Бумаги медедобывающей Freeport-McMoRan подешевели на 1,2%.

По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 0,76% до уровня в 14 550,35 пунктов, индекс S&P просел на 1,05% до уровня в 1 553,69 пунктов, индекс NASDAQ просел на 1,11% до уровня в 3 218,60 пунктов.

На азиатских рынках индексы региона преимущественно снижаются на фоне не оправдавших инвесторов статистических данных из США и после оглашения итогов заседания Банка Японии. Количество рабочих мест в частных компаниях США в марте увеличилось лишь на 158 тыс. по сравнению с февралем при прогнозе роста на 200 тыс.

Инвесторы обратили внимание на новости от Банка Японии, который по итогам своего заседания решил сохранить базовую процентную ставку на уровне 0-0,1% годовых и расширить программу по выкупу активов с рынка на 50 трлн. иен до уровня в 151 трлн. иен в год. Решение регулятора преимущественно совпало с прогнозами по рынку. Стало ясно, что главной задачей для нового главы Банка является достижение целевого показателя по инфляции в 2%.

Японский Nikkei 225 вырос на 0,48% до уровня в 12 416,91 пунктов, индекс KOSPI снизился на 1,26% до уровня в 1 958,29 пунктов. Торговые площадки Китая и Гонконга были закрыты в связи с праздничными днями.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В металлургическом секторе бумаги теряли даже на фоне публикации сильной макроэкономической статистики из Китая, где в марте выросли индексы деловой активности менеджеров по закупкам. Видимо, решение китайских властей начать охлаждать рынок жилья оказалось гораздо важнее для инвесторов в данном секторе. Технический повод для беспокойства остается, поскольку цены для большинства эмитентов опустились ниже своих уровней поддержки, что стало причиной для фиксации убытков. В итоге Северсталь просела на 4,42%, НЛМК – на 2,9%, Мечел – на 4,76%, ММК – на 3,79%, Распадская – на 6,06%.

2. В энергетическом секторе бумаги проседали довольно сильно: активно продавались бумаги Холдинга МРСК (-3,43%), РусГидро (-3,23%) и Интер РАО ЕЭС (-3,52%). Активно снижались и бумаги ФСК ЕЭС (-4,37%) на фоне желания участников рынка избавиться от волатильных активов, поскольку надежды даже на краткосрочный отскок вверх не оправдались. Интер РАО ЕЭС вообще добрались до своего уровня трехлетнего нисходящего тренда – 1,45 копеек за акцию, поэтому спекулятивно настроенные «быки» могут попробовать попытать удачи.

3. В секторе цветной металлургии бумаги вели себя разнонаправленно: ГМК просел на 0,1%, а Русал вырос на 4,53%. ГМК аннулировал 9,7% казначейских акций, что должно увеличить долю текущих акционеров в прибыли, что в будущем должно позитивно отразиться на котировках.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем боковой день по причине того, что покупать в условиях разворота индекса S&P500 вниз с многолетнего максимума крайне сложно и проблематично. Поведение основных Центробанков мира должно быть отыграно: в Японии ожидается смягчение монетарной политики, Банк Англии может изменить ставку, может снизить ставку на фоне невысокой инфляции. Новости есть, поэтому надежды на рост ближе к закрытию также имеются.

03 апреля 2020:

Торги во вторник на российском рынке сопровождались постоянным ростом активности участников рынка, но пройти уровень сопротивления в районе около 1 430 пунктов по ММВБ было крайне сложно. Поскольку Кипр немного ослабил контроль за финансовыми операциями, глава Банка Японии подтвердил намерение смягчить монетарную политику, а в США февральское увеличение объема промышленных заказов оказалось чуть выше прогнозов экспертов – расти было на чем. Индекс S&P 500 вчера снова поднялся на новый многолетний максимум, но опасения ухода вниз пока не столь велики, поскольку «быки» надеются на позитивный сезон отчетности в США.

На нефтяных рынках цены продолжали снижаться на фоне более существенного, чем полагали рынок, роста запасов сырья в США.

По данным Американского института нефти запасы нефти на оптовых складах страны за прошлую неделю выросли на 4,7 млн. баррелей до 388 млн. баррелей, что почти в два раза превысило прогнозы. Показатель запасов нефти в США достиг своего максимума за последние 22 года.

Сильно повлияло на снижение котировок и сообщение Администрации по обеспечению безопасности при работе с трубопроводами и опасными веществами США, которая объявила о продлении срока закрытия нефтепровода Pegasus до тех пор, пока не будут приняты все меры, которые будут необходимые для устранения неполадок и ликвидации угрозы для жизни людей и окружающей среды. Напомним, что Exxon пришлось приостановить работу нефтепровода Pegasus 29 марта из-за прорыва и утечки нефти в Арканзасе.

Цена фьючерсов на смесь марки Brent снизилась на 0,33% до уровня в $110,32 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI уменьшилась на 0,54% до $96,7 за баррель.

На американском рынке торги завершились ростом основных индексов, что было связано с позитивными ожиданиями инвесторов на фоне достижения договоренности по вопросу помощи Кипру. Страна ожидает первого транша в объеме 10 млрд. евро уже в мае 2020-го года. Планируется, что этот кредит будет полностью погашен за 12 лет.

Позитивную роль сыграли и свежие макроэкономические показатели: министерство торговли США сообщило о том, что объем промышленных заказов в стране в феврале 2020-го года вырос на 3% по сравнению с предыдущим месяцем, что несколько превысило ожидания по рынку, прогнозировавшие увеличение показателя на 2,9%. Кроме того, позитивное влияние на рынок оказало сообщение американского правительства, что к 2020-му году выплаты для страховщиков, предоставляющих услуги медицинского страхования в рамках программы Medicare Advantage, увеличатся на 3,3%.

На фоне этой информации хорошо росли бумаги компаний по предоставлению медицинских услуг: бумаги страховой компании Humana подорожали на 5,5%, бумаги ее конкурента United Health прибавили в цене 4,7%, котировки Aetna выросли на 3,7%.

Сильно просели бумаги Delta Airlines, которые потеряли 6,6% на информации о том, что прибыль за март 2020-го года увеличилась на 2%, что оказалось ниже ожиданий рынка.

По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,61% до уровня в 14 662,01 пунктов, индекс S&P вырос на 0,52% до уровня в 1 570,25 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,48% до уровня в 3 254,86 пунктов.

На азиатских рынках индексы региона демонстрируют преимущественно положительную динамику на фоне статданных по деловой активности из Китая и по промышленным заказам в США, а также в ожидании решения Банка Японии по монетарной политике.

Внимательно прочтите:  Бинарные опционы стратегии для начинающих

Данные по индексу деловой активности в сфере услуг Китая за март показали некоторое улучшение по сравнению с аналогичным показателем в прошлом месяце. В прошлом месяце индекс составил 55,6 пункта по сравнению в 54,5 пунктов в феврале. Показатель вырос до 54,3 пункта с февральского уровня в 52,1 пункта.

Участники торгов также активно отыгрывали статистические данные из США по промышленным заказам. Положительную динамику фондовых индексов также поддерживают ожидания дальнейшего стимулирования экономического развития со стороны Банка Японии, итоги заседания которого будут обнародованы 4 апреля.

Фондовый рынок в регионе продолжает иметь поддержку со стороны Банка Японии, который на своем сегодняшнем заседании, скорее всего, объявит о продолжении мягкого монетарного курса, что предполагает более широкие возможности для покупки акций.

К этой минуте японский Nikkei 225 вырос на 2,67% до уровня в 12 324,36 пунктов, корейский KOSPI снизился на 0,3% до уровня в 1 979,78 пунктов. Индекс SSE Composite прибавил 0,05% до уровня в 2 228,75 пунктов, гонконгский Hang Seng уменьшился на 0,16% до уровня в 22 332,82 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе хуже других себя вели бумаги Газпрома (-1,53%) на фоне новостей из Украины: Министерство энергетики этой страны признало действующую схему реверсных поставок российского газа из Европы законной и объявило о возобновлении прямых поставок газа из Казахстана. Процесс снижения газовой зависимости от России продолжается, а строительство дорогих обходных газопроводов для Газпрома пока не усиливает переговорную позицию российской стороны. Инвесторы ждут, пока ситуация не начнет меняться в лучшую сторону. Газпром завершил торги на наиболее низком уровне с июля 2009-го года.

2. В энергетическом секторе наблюдалось преобладание продаж: проседали котировки Холдинга МРСК (-1,25%) и РусГидро (-1,17%). ФСК ЕЭС вырос на 3,31% на новости о внесении компанией в правительство проекта по объединению изолированных энергосистем на востоке РФ. Речь идет об энергосистемах Республики Саха, Магадана, Сахалинской области и Камчатки. Планируется, что реализация данной программы даст возможность выводить в резерв дизельные электростанции, обеспечивающие электроснабжение изолированных районов. Для этого придется построить почти 3 тыс. км линий электропередачи и ввести более 800 МВА проектной мощности, но финансирование проекта уже частично заложено в инвестиционную программу компании.

3. В телекоммуникационном секторе бумаги преобладали в боковике: обыкновенные (-0,49%) и привилегированные (-0,1%) акции Ростелекома игрокам были не интересны, тогда как бумаги МТС (+0,57%) и Системы (+2,8%) пользовались высоким спросом. Московская Биржа может с лета 2020-го года изменить вес ряда бумаг в индексе ММВБ, что коснется в первую очередь МТС и Систему, поскольку из-за большого объема депозитарных расписок этих компаний за рубежом вес их акций существенно повысится. Индексные фонды будут увеличивать портфели в пользу этих двух эмитентов.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ждем роста по причине выживания участниками рынка начала сезона отчетности в США. Пока возможности для роста «медведи» успешно отражают. Осталось подождать, что будет происходить с индексом S&P 500 на историческом максимуме.

02 апреля 2020:

По итогам торгов понедельника индекс ММВБ снизился на 0,7% до уровня в 1 428,47 пунктов, индекс РТС просел на 0,99% до уровня в 1445,57 пунктов. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 346 млрд. руб.

Торги в понедельник на российском рынке стартовали достаточно спокойно, поскольку многие участники рынка на западе просто приняли решение активно не торговать по причине продолжения празднования католической Пасхи. Достаточно слабая макроэкономическая статистика из Азиатского региона, которая была опубликована в ночь с воскресенья на понедельник, обусловила негативное начало торгов: индекс ММВБ практически добрался до уровня в 1430 пунктов. Небольшой рост котировок в начале дня сильно положение дел не изменил: уровень сопротивления в лице 1440 пунктов по ММВБ не изменился, а после открытия американских площадок — и вовсе просел вниз.

В США, по всей видимости, текущая неделя может считаться неделей относительного спокойствия — после завершения торгов на прошлой неделе на новом многолетнем максимуме ждать сильного роста было бы крайне странно. Новостей из Кипра пока не поступало, но зато власти острова заявили о том, то не ожидают массового оттока капитала из страны. Российская Госдума же считает, что план ЕС сильно уронил позиции Кипра в качестве финансового центра, поэтому теперь бизнес будет искать другие, более надежные юрисдикции.

На нефтяных рынках цены по итогам торгов демонстрировали смешанную динамику после выхода ряда макроэкономических данных в США по деловой активности в промышленности.

По данным американского Института управления поставками, индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США в марте снизился на 2,9% до 51,3% с 54,2% в феврале, хотя ожидалось уменьшение до уровня в 54%. Данные оказались не самыми лучшими, что означает уменьшение темпов роста активности в промышленном секторе. Аналитическая компания Markit, которая и считает аналогичный индекс, сообщила о его снижении в марте до уровня в 54,6 пункта, тогда как рынок ожидал роста до 55 пунктов с первоначальной оценки в 54,9 пункта.

Цена майских фьючерсов на нефть марки Brent повысилась на $1,15 до уровня в $111,17 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI снизилась на $0,16 до уровня в $97,07 за баррель.

На американском рынке фондовые площадки завершили торги понедельника снижением на фоне оказавшихся значительно хуже прогнозов данных по деловой активности в промышленности страны.

По данным американского Института управления поставками, индекс деловой активности в промышленном секторе экономики США в марте уменьшился на 2,9 процентного пункта — до 51,3% с 54,2% в феврале, хотя ожидалось уменьшение до 54%. Расходы на строительство в США в феврале выросли на 1,2% по сравнению с январем, что стало максимальным уровнем за последние четыре года. Рынок ожидал роста в среднем на 1,1%.

В принципе, данные нельзя, конечно, считать позитивными, но сектор строительства продолжает расти, поэтому сейчас все ждут данных по рынку труда и отчетов о прибылях корпораций, которые начнут выходить уже на следующей неделе. В пятницу Минтруда США опубликует данные по безработице и числу рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики за март — эти данные будут крайне важны для экономики.

Индекс Dow Jones потерял 0,04% до уровня в 14 572,85 пунктов. Индекс NASDAQ опустился на 0,87% до уровня в 3 239,17 пунктов. Индекс S&P 500 снизился на 0,45% до уровня в 1 562,17 пунктов.

На азиатских рынках большинство крупнейших фондовых индексов региона снижаются после открытия некоторых торговых площадок, не работавших в течение двух предыдущих торговых сессий, а также на фоне слабых статданных из США и роста курсы иены.

В связи с тем, что почти два дня некоторые биржи в регионе были закрыты в связи с праздниками, инвесторы пропустили достаточно важные новости, которые появились за это время. Не стоит забывать и о начале нового квартала, который вместе с сезоном должен будет в скором времени отыгрываться участниками рынка. Пока отчетность не вышла, ждать существенного роста не стоит.

Не самым лучшим образом на бумаги японских компаний-экспортеров повлияло продолжающееся удорожание иены. К этой минуте курс доллара к иене опустился до 92,8 иены за доллар с 93,24 иены к концу прошлых торгов. Проседали и бумаги ряда компаний: Olympus подешевел на 1,17%, Toyota Motor — на 1,89%.

Инвесторы также обратили внимание на новости из Австралии, где Центробанк принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 3%, что совпало с прогнозами аналитиков. Ставка остается без изменений с декабря 2020 года.

Сейчас японский Nikkei 225 уменьшился на 1,49% до уровня в 11 956,34 пунктов, индекс TOPIX просел на 1,14% до уровня в 989,24 пунктов. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite потерял 0,38% до уровня в 1 881,58 пунктов, а гонконгский Hang Seng увеличился на 0,02% до уровня в 22 303,48 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтегазовом секторе бумаги смотрелись неплохо на фоне новости о снижении с 1 апреля экспортной пошлины на нефть на 4,5%, а также на фоне сохранившегося спроса на интересные бумаги с дивидендной точки зрения. Подросли привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,51%) и Татнефти (+0,12%). Последняя выросла по причине более высокого уровня дивидендной доходности, поэтому Сургутнефтегазу, похоже, появилась альтернатива. Более ликвидные бумаги проседали, хотя темпы снижения были не столь сильными: Роснефть просела на 0,95%, ЛУКОЙЛ потерял 0,87%, а Газпром — 0,81% в свете снижения с 1 апреля оптовых цен на газ для промышленных потребителей в среднем на 3%.

2. В металлургическом секторе бумаги теряли в цене на фоне слабых данных из Китая об индексе деловой активности менеджеров по закупкам в производственном секторе. После того, как стало ясно, что власти КНР вводят очередные меры, направленные на охлаждение рынка недвижимости, российским инвесторам стало ясно, что потребность в металлах несколько сократится. Понятно, что бумаги реагировали на эти новости тяжело: Северсталь подешевела на 2%, НЛМК потерял 2,18%, ГМК снизился на 0,93%, да еще и на фоне снижения чистой прибыли по РСБУ за 2020-й год на 37,5% до 70,14 млрд. руб. Такая прибыль предполагает величину оценочного мультипликатора P/E на уровне 10, что является немного завышенным показателем.

3. В энергетическом секторе бумаги активно продавались по причине высокой волатильности, особенно, когда общий фон далеко не самый радужный. ФСК ЕЭС просела на 1,02%, Холдинг МРСК потерял 3,28%, а РусГидро снизилась на 2,38%. ФСК пока сильно не теряет на корпоративных новостях — уже на этой неделе должны проясниться детали присоединения к Холдингу МРСК. РусГидро же продолжает терять в цене, причем это снижение продолжилось почти до минимума кризисного 2008-го года, что составляет примерно 40%-е снижение к началу апреля 2020-го года. Посмотрим, что покажет квартальная отчетность — вдруг все изменится в лучшую сторону.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ждем больших объемов из-за крайне высокой степени скептицизма инвесторов по отношению к ряду бумаг: пока спрос наблюдается только по избранным эмитентам. Все-таки при грядущей вероятности отскока вниз в США покупать сейчас — не лучшее занятие. Многое будет зависеть от того, как будут обстоять дела в США с приходом II квартала и начала сезона отчетности.

01 апреля 2020:

По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 0,31% до уровня в 1 438,57 пунктов, индекс РТС вырос на 0,37% до уровня в 1 460,04 пунктов. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 395,5 млрд. руб.

Торги в пятницу большим интересом для инвесторов похвастаться не смогли, поскольку объемы были крайне малыми из-за закрытия большого количества западных торговых площадок в связи со Страстной пятницей. Правда, и «медведи» особенно не проявляли активность, несмотря на то, что за длинные «западные» выходные в условиях текущей нестабильности могло много чего произойти. Агентство Moody’s же успело понизить кредитные рейтинги Народного банка Кипра до уровня C – понятно, что отыгрывать эти новости придется уже сегодня. Больших продаж так и не произошло, поскольку накануне на очень позитивной ноте завершились торги в США, где индексы вышли на новые многолетние максимумы, а S&P 500 преодолел сильное среднесрочное сопротивление в 1565 пунктов. Конечно, выше уровня в 1440 пунктов индекс ММВБ так и не поднялся по причине крайне близкого нахождения уровня сопротивления, который в условиях крайне вялой торговой активности преодолеть сложно.

На нефтяных рынках цены демонстрируют негативную динамику на фоне статистики по деловой активности в Китае и Японии и сохраняющихся опасений относительно слабого спроса на сырье.

После того, как стала известна оценка индекса активности в производственном секторе Китая, рынок отреагировал не так хорошо, как хотелось бы: с одной стороны, показатель вырос в марте по сравнению с предыдущим месяцем до 51,6 пункта с 50,4 пункта, что совпало с прогнозами рынка, но с другой стороны – рост индекса не оправдал ожиданий экспертов. Хуже прогнозов оказался и индекс настроений крупных производителей Японии – Tankan, который в I квартале года вырос до -8 пунктов с -12 пунктов в IV квартале 2020-го года.

Не лучшим образом на цены и влияют растущие запасы нефти в США, которе находятся на достаточно высоком уровне, а остановка работу нефтепровода Pegasus приведет к их дальнейшему увеличению: Exxon пока не возобновила работу нефтепровода Pegasus, который был закрыт 29 марта из-за прорыва и утечки нефти в Арканзасе.

Цены на смесь марки Brent снизилась на 0,3% до уровня в $109,77 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI снизилась на 0,38% до уровня в $96,9 за баррель.

На американском рынке торги не проводились по причине празднование Страстной Пятницы.

На азиатских рынках индексы региона снижаются на фоне разочаровавших инвесторов макроэкономических данных из КНР и Японии. Биржи Гонконга, Австралии и Новой Зеландии закрыты в связи с государственными праздниками.

После того, как стала известна оценка индекса активности в производственном секторе Китая (показатель вырос в марте по сравнению с предыдущим месяцем до 51,6 пункта с 50,4 пункта), это не вызвало большого интереса со стороны инвесторов, поскольку в прошедшем месяце индекс вырос до 50,9 пункта с 50,1 пункта, что оказалось хуже прогнозов.

Не порадовал участников торгов и отчет Банка Японии (Tankan) по индексу настроений крупных производителей. В январе-марте показатель вырос до минус 8 пунктов с минус 12 пунктов в предыдущий трехмесячный период. Индекс не совпал с ожиданиями аналитиков, прогнозировавших его рост до минус 7 пунктов. Таким образом, общее настроение японских бизнесменов по-прежнему остается пессимистическим.

Японский Nikkei 225 уменьшился на 0,92% до уровня в 12 283,75 пунктов, индекс широкого рынка TOPIX вырос на 1,98% до уровня в 1 014,27 пунктов. Корейский KOSPI просел на 0,5% до уровня в 1 995,25 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе росли, в первую очередь, росли сугубо дивидендные бумаги, поскольку фундаментальных новостей не было: Сургутнефтегаз (+0,46%) сообщил о снижении чистой прибыли по РСБУ за 2020-й год на 31% до уровня в 160,94 млрд. руб. Причина снижения прибыли – негативный эффект от переоценки валютных активов, но, поскольку дивиденды рассчитываются именно от прибыли по РСБУ, это значит, что дивидендная доходность для привилегированных акций будет чуть меньше 7%, что уступает предыдущим значениям. Татнефть вчера сообщила о росте чистой прибыли по РСБУ в 2020-м году на 22% до уровня в 66,7 млрд. руб. При традиционном уровне выплат компанией дивидендов в размере 30% чистой прибыли последние должны составить около 8% дивидендной доходности по «префам» и около 4% по обыкновенным акциям. К концу дня Татнефть выросла на 0,73%.

2. В металлургическом секторе стало известно, что Распадская не будет выплачивать дивиденды по итогам 2020-го года после рекомендации совета директоров, который в свете свежего отчета по МСФО за 2020-й год другого решения принять и не мог, поскольку компания получила чистый убыток в размере $31 млн. по сравнению с прибылью в прошлом году. Убыток связан с низким спросом на угольную продукцию и нисходящим ценовым трендом в течение 2020-го года. В итоге торги Распадская завершила сильным снижением (-2,17%).

3. В банковском секторе снижение кредитных рейтингов Народного банка Кипра оказало давление на котировки, поскольку спекулянты продолжают активно раскачивать котировки в разные стороны. Сбербанк просел на 0,16%, а ВТБ подешевели на 0,1%. Если на неделе настроения по ВТБ улучшатся, то к этой бумаге стоит присмотреться. Сбербанк остается стабильным – прогноз роста прибыли остался в диапазоне до 370-390 млрд. руб. По этой причине бумаги и дешевели.

ПРОГНОЗ: Сегодня ждать роста не стоит – начинается новый квартал, поэтому многие инвесторы будут гораздо более осторожными, чем в I квартале 2020-го года. Ралли в США может дать повод управляющим фондами начать фиксироваться под конец периода. В прошлом году так и было: снижение в США началось в начале апреля, а когда S&P 500 особенно близок к историческому максимуму, вероятность фиксации довольно велика.

29 марта 2020:

Торги в четверг на российском рынке прошли гораздо более позитивно, чем могли бы, несмотря на опасения инвесторов в отношении неспособности американских биржевых индексов обновить многолетние максимумы и решения агентства Moody’s понизить кредитный потолок Кипра до Caa2. Во второй половине дня настроения инвесторов существенно улучшились в свете открытия кипрских банков после длительного перерыва, пусть пока и с очень серьезными ограничениями на объем и тип транзакций. Рейтинговые агентства активно следят за ситуацией, пока не меняя рейтингов, но, предупреждая о том, что план спасения Кипра может негативно отразиться на рейтингах других государств еврозоны. Скажем, в четверг Moody’s подтвердило рейтинги Португалии, Ирландии, России, а Турции даже смогли поднять на одну ступень – до ВВ+. Завершила картину дня макроэкономическая статистика из США, где ВВП в IV квартале 2020-го года был пересмотрен в сторону роста по сравнению с улучшением начальной оценки, согласно которой имела место рецессия. В США снова обновлялись многомесячные максимумы, а посему и индекс ММВБ смог прибавить до уровня почти в 1440 пунктов.

На нефтяных рынках цены выросли на фоне данных о росте ВВП США, который является крупнейшим мировым энергопотребителем. Согласно данным бюро экономического анализа министерства торговли США, реальный рост ВВП страны по итогам IV квартала 2020-го года, по окончательной оценке, составил 0,4% по сравнению с III кварталом. Первая оценка ВВП засвидетельствовала снижение экономики страны на 0,1%.

Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent повысилась на $0,33 до уровня в $110,02 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI выросла на $0,65 до уровня в $97,23 за баррель.

На американских рынках торги завершились ростом ведущих индексов, причем по итогам сессии случилось важное событие: индекс S&P все-таки превысил исторический максимум после нескольких недель колебаний в непосредственной близи от рекордной отметки. Свой исторический пик на закрытии торгов обновил и индекс Dow Jones. Большая заслуга в этом процессе принадлежит макроэкономической статистике.

Министерство торговли США вчера опубликовало окончательные данные о динамике валового внутреннего продукта страны по итогам IV квартала 2020-го года, согласно которым по сравнению с предыдущим кварталом показатель вырос на 0,4% в перерасчете на годовые темпы, как и ожидали участники рынка. По сравнению с опубликованными ранее данными рост ВВП пересмотрен в большую сторону на 0,3% с 0,1%.

Позитивное влияние на ход торгов оказали и новости с Кипра, где после 12-дневного перерыва снова открылись банки, которые обслуживают население в соответствии с разработанными жесткими мерами контроля за движением капитала, необходимыми для предотвращения его утечки из страны.

Понятно, что бумаги крупных американских финансовых учреждений на этом фоне завершили торги ростом: US Bancorp выросли на 0,5%, а Wells Fargo – на 0,1%. Позитивно торговались и бумаги Newmont Mining и Barrick Gold, которые по итогам торгов подорожали на 0,4 и 0,1% соответственно.

По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 0,36% до уровня в 14 578,54 пунктов, индекс S&P вырос на 0,41% до уровня в 1 569,19 пунктов, индекс NASDAQ поднялся на 0,34% до уровня в 3 267,52 пунктов.

На азиатских рынках индексы региона демонстрируют смешанную динамику на фоне статистики по числу новостроек в Японии и жестких мер властей Китая в банковском секторе, которые ограничивают существенный рост. Сегодня многие площадки региона: Гонконг, Сингапур, Индия, Австралия и Новая Зеландия закрыты в связи с пасхальными праздниками.

Как стало известно, число новостроек в Японии выросло на 3% в феврале после роста на 5% в январе. Ожидалось уменьшение на 1,8%.

К продаже акций на фондовом рынке Шанхая привели новости о том, что власти требуют от малых и средних банков жестко контролировать кредитование региональных властей. Эти меры оказались гораздо жестче ожидаемых и привели к усилению пессимизма на рынке, который пока не проявляет сильной активности. Если восстановление экономики продолжится, а прибыль компаний за I квартал увеличится, то рост на рынке не заставит себя долго ждать.

Японский Nikkei 225 увеличился на 0,36% до уровня в 12 380,71 пунктов. Корейский индекс KOSPI повысился на 0,81% до уровня в 2 009,66 пунктов. Индекс SSE Composite снизился на 0,24% до уровня в 2 230,89 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе бумаги не росли во многом благодаря Газпрому, негативная динамика по акциям которого сильно повлияла на положение дел. Корпоративный фон вокруг концерна не способствует активным покупкам: чистая прибыль концерна по РСБУ за 2020-й год снизилась на 37% до уровня в 556,3 млрд. руб. Для акционеров Газпрома это означает снижение дивидендов с ожидавшихся 8 руб. на акцию до 6 руб. Новости из Украины о начале импорта газа через Венгрию из Европы вкупе с выявлением в одной из «дочек» Газпрома уклонения от налогов на 182 млн. руб. По итогам торгов акции Газпрома подешевели на 2,29%.

2. В банковском секторе вчера бумаги активно росли в свете открытия банков на Кипре после 12-дневного перерыва. По итогам торгов ВТБ вырос на 3,15%, но не на новостях о приобретении банком российского бизнеса Tele2, поскольку этот актив является непрофильным, а, скорее, на заявлениях главы розничной «дочки» ВТБ24, Михаила Задорнова, который рассчитывает на приток средств россиян с депозитов на Кипре. Поскольку ВТБ пользуется господдержкой на случай маловероятных потрясений, данная новость является позитивной. Сбербанк вчера обнародовал свой отчет по МСФО за 2020-й год, который оказался нейтральным – прибыль выросла на 10,1%. Этот результат является позитивным, но далеко не все приобретения банка можно пока считать прибыльными. По итогам торгов Сбербанк подорожал на 1,9%.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового движения по причине небольших объемов, поскольку большинство торговых площадок мира сегодня закрыты из-за празднования католической Пасхи. Похоже, что отечественным инвесторам придется несколько поумерить свой пыл покупок – настроения на рынке снова могут ухудшиться, поскольку никакой новостной стабильности в зоне евро пока не видно.

28 марта 2020:

Торги в среду стартовали продолжением активных распродаж на российском рынке после того, как накануне фьючерс на американский индекс S&P 500 продемонстрировал нисходящую динамику и сформировал локальную «двойную вершину» на многолетнем максимуме в 1560 пунктов. Днем добавили пессимизма данные из Европы, которые оказались достаточно негативными: во Франции сильно снизилась оценка ВВП за IV квартал, в Еврозоне снизились индексы настроений в экономике, промышленности и среди потребителей, а Испания пересмотрела в сторону повышения почти до 7% ВВП данные о дефиците бюджета за 2020-й год. Кипр позитивных новостей также не представил: владельцы незастрахованных депозитов размером более 100 тыс. евро в Laiki Bank смогут вернуть только пятую часть своих денег, а клиенты Bank of Cyprus могут потерять порядка 40% от суммы своих депозитов. Еврозона, вводя подобные ограничения, просто подрывает основы валютного союза, о чем не замедлило напомнить рейтинговое агентство Moody’s, сообщив о том, что план спасения Кипра может негативно отразиться на рейтингах других государств еврозоны. Индекс ММВБ даже проседал ниже уровня в 1410 пунктов.

На нефтяных рынках котировки майских фьючерсов на нефть снижались после того, как товарные запасы топлива в США подскочили до максимума за последние 9 месяцев на фоне увеличения производства нефти в стране почти до 20-летнего рекорда.

Управление по информации в области энергетики США сообщило об объеме переработки сырья на предприятиях страны за прошедшую неделю, после чего выяснилось, что американские НПЗ довели загруженность операционных мощностей до 85,7% с 83,5% на прошлой неделе. Предприятия начинают постепенно готовиться к летнему периоду отпусков. Несколько ограничивали рост цен новости от министерства энергетики США о запасах «черного золота»: коммерческие запасы нефти за прошлую неделю выросли на 3,2 млн. баррелей до уровня в 385,9 млн. баррелей, хотя предполагался рост на 1,3 млн. баррелей.

В итоге сейчас цена марки WTI повысились на $0,24 до $96,58 за баррель, а майский фьючерс на нефть марки Brent подорожал на $0,33 до уровня в $109,69 за баррель.

На американском рынке торги закрылись снижением большинства основных индексов, что связано с серьезными опасениями участников рынка относительно ситуации вокруг Кипра.

Одним из основных сдерживающих факторов, повлиявших на ход сессии, стал ряд докладов международного рейтингового агентства Moody’s, в которых делается вывод о том, что принятый Еврозоной план спасения Кипра может негативно отразиться на рейтингах других государств зоны евро. Рейтинговое агентство уже понизило кредитный потолок Кипра до уровня Caa2 на фоне растущего риска выхода страны из еврозоны. Опасения инвесторов вызывает и тот факт, что путь решения кипрских проблем сегодня может стать основой для будущих программ спасения в других странах, а, значит, отразится на настроении вкладчиков в этих странах, которые будут сильно обеспокоены сохранностью средств на банковских депозитах.

Понятно, что котировки крупных американских банков торговались на таких новостях в отрицательной зоне: акции Citigroup потеряли 0,8%, Wells Fargo – 0,9%, Bank of America подешевели на 0,5%, а бумаги JPMorgan Chase снизились на 1,8%.

Цена на акции горнодобывающей компании Cliffs Natural Resources вчера упала на 13,9% в связи с тем, что банк Morgan Stanley снизил рекомендации по ее акциям, а Credit Suisse снизила целевой показатель цены акции Cliffs.

Котировки акций Boeing упали на 0,5% на фоне информации о том, что сейчас компания работает над возобновлением полетов 787 Dreamliner, что сулит компании достаточно серьезные финансовые вызовы. Бумаги американской биотехнологической компании Gilead Sciences выросли на 4,3%, что стало самым существенным повышением в секторе.

По итогам торгов индекс Dow Jones опустился на 0,23% до уровня в 14 526,16 пунктов, индекс S&P просел на 0,06% до уровня в 1 562,85 пунктов, индекс NASDAQ повысился на 0,12% до уровня в 3 256,52 пунктов.

На азиатских рынках индексы региона заметно снижаются на фоне негативной экономической статистики из США, а также в ожидании возобновления торгов на Кипрской бирже.

По данным Национальной ассоциации риэлторов США, объем незавершенных сделок по продаже домов на вторичном рынке в феврале уменьшился на 0,4% при прогнозе снижения на 0,3%. Данные из Еврозоны также оказалась существенно хуже прогнозов участников рынка: индекс потребительского и предпринимательского доверия к экономике в марте уменьшился до 90 пунктов с 91,1 пункта в феврале, хотя ожидалось снижение до уровня в 90,5 пунктов.

Доверие к экономике за рубежом продолжает снижаться, поэтому все меньше инвесторов хотят активно инвестировать в рисковые бумаги. С большой осторожностью участники рынка ожидают начала торгов на бирже Кипра, которые были приостановлены 15 марта, а также открытия банков.

Японский Nikkei 225 уменьшился на 1,45% до уровня в 12 315,45 пунктов, индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite потерял 2,64% до уровня в 2 240,60 пунктов. Гонконгский Hang Seng уменьшился на 1,11% до уровня в 22 441,75 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В банковском секторе существенного роста по бумагам не наблюдалось, несмотря на то, что проблемы Кипра не являются проблемами российских банков. Если в Еврозоне есть риск распространения практики экспроприации вкладов на другие проблемные страны-участницы, то в России пока такой сценарий банкам не угрожает. Европейские банки могут закрыть лимиты на рынке МБК, что увеличит стоимость валютного фондирования, но пока об этом речи не идет. Тем не менее, общий фон взял свое: Сбербанк терял в цене(-0,3%), как и ВТБ (-1,51%), как и Возрождение (-4,17%), несмотря на рост чистой прибыли по МСФО в 2020-м году в 1,5 раза до уровня в 2,3 млрд. рублей и планы по увеличению в 2020-м году розничного кредитного портфеля на 35%.

2. В телекоммуникационном секторе стоит отметить рост цен на обыкновенные (+1,74%) и привилегированные (+0,47%) акции Ростелекома, совет директоров которого утвердил цену выкупа акций у миноритариев, несогласных с реорганизацией компании в форме присоединения к ней Связьинвеста на уровне 136,05 руб. за обыкновенную акцию и 95,24 руб. – за привилегированную. Рынок остался недоволен оценками, поскольку привилегированные акции должны были быть приравнены к обыкновенным во время оценки для выкупа. Больших распродаж не последовало, поскольку оценки бумаг Ростелекома находятся выше рыночных котировок.

3. В энергетическом секторе бумаги вели себя лучше рынка в расчете на быструю прибыль в условиях высокой волатильности: ФСК ЕЭС подорожала на 3,55%, Холдинг МРСК – на 3,8%, РусГидро – на 3,99%. Рост мог бы быть и большим, но из-за неопределенности в отношении дальнейшего роста рынка ждать продолжения подъема котировок этих эмитентов крайне рискованно.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ожидаем существенных изменений в объемах торгов по причине дальнейшей неопределенности в ситуации в Европе. Потребительское доверие и настроения участников рынка вышли на данных, полученных еще до обострения кипрского кризиса, поэтому она пока не очень объективна.

27 марта 2020:

Торги во вторник сопровождались продолжением активных распродаж на российском фондовом рынке. Оптимизм, который появился у инвесторов, был связан исключительно с решением о предоставлении Кипру очередного кредитного транша, поэтому и оказался недолгим. Крупные вкладчики на Кипре поняли, что могут потерять до 40% активов, а наиболее пострадавшей стороной, похоже, станет именно Россия. Вчера Центральный банк острова перенес открытие всех банков на 28 марта, но даже после этого резкого снятия средств со счетов, наверное, избежать не удастся. Столь жесткие меры по предотвращению оттока денежных средств инвесторам не нравятся, но зато они должны понравиться европейским политикам. Что будет с вкладами в других странах Еврозоны – время покажет, но рейтинговое агентство Fitch уже оценило ситуацию и понизило рейтинги кипрских банков до дефолтных уровней.

Российский рынок в итоге снизился до 1412 пунктов, что стало очередным минимумом, теперь уже трехмесячным. Хорошо еще, что выходила неплохая макроэкономическая статистика, которая как-то удержала рынки, и американские площадки начали день ростом.

На нефтяных рынках цены на нефть немного выросли, отыгрывая новость о достигнутом соглашении между Кипром и тройкой международных кредиторов. Еще одним фактором в пользу рынка нефти стали комментарии главы ФРС США Бена Бернанке. Глава регулятора достаточно четко дал понять, что сверхмягкая политика ФРС способствует росту мировой. Несмотря на всю критику регулятора как из самих США, так и извне за непредсказуемые последствия подобной политики и за негативное влияние на развивающиеся экономики, основная цель продолжает достигаться. Американская сторона говорит о том, что стабильный сильный рост в отдельно взятой экономике способствует росту ее торговых партнеров, так что политика США заключается в том, чтобы не просить одолжений у соседей, а, наоборот, обогащать их.

По итогам торгов майский контракт на нефть Brent подорожал на $0,51 до уровня в $108,17 за баррель. Стоимость фьючерсного контракта на нефть марки WTI выросла на $1,10 до уровня в $94,81 за баррель.

На американском рынке торги завершились ростом отдельных индексов до рекордного уровня. Индекс Dow добрался до нового уровня в 14 559,65 пунктов, что стало новым рекордным уровнем за все время существования. Предыдущий рекорд на закрытии торгов был установлен индексом еще в мае 2005-го года. Индекс S&P 500 остановился всего в 2 пунктах от рекордной отметки на закрытии торгов за все время существования.

Позитивное влияние на ход торгов оказал ряд макроэкономических данных, особенно от S&P/Case-Shiller о том, что цены на жилье выросли на 8,1%, в то время как рынок предполагал повышение на 7,9%.

Важным положительным фактором вчера стала публикация доклада Министерства торговли США, которое сообщило о том, что объем заказов на товары длительного пользования в США в феврале 2020-го года увеличился на 5,7% по сравнению с предыдущим месяцем. Рынок прогнозировал повышение этого показателя в месячном исчислении лишь на 3,8%. Также вчера повышенная активность наблюдалась вокруг сельскохозяйственной компании Monsanto и химической компанией DuPont, между которыми разгорелась борьба за право на технологию генетической модификации зерен. Компании согласились отказаться от обоюдных антимонопольных и патентных судебных исков. Бумаги Monsanto прибавили в цене 4,4%, а акции DuPont упали на 0,3%.

Акции интернет-провайдера Netflix прибавили в цене 5,4% на фоне того, что инвестиционный банк Pacific Crest повысил рекомендуемую цену на его акции со $160 до $225 по причине перспектив расширения клиентской базы компании.

По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 0,77% до уровня в 14 559,65 пунктов, индекс S&P вырос на 0,78% до уровня в 1 563,77 пунктов, индекс NASDAQ поднялся на 0,53% до уровня в 3 252,48 пунктов.

На азиатских рынках индексы крупнейших торговых площадок региона растут на фоне опубликованной статистики из США по заказам на товары длительного пользования. Министерство торговли США сообщило во вторник о росте числа заказов на товары длительного пользования в феврале на 5,7% в месячном исчислении, в то время как рынок предполагал рост на 4%.

Среднестатистические американские инвесторы стали чуть меньше беспокоиться о потере работы и теперь считают о том, что кризис миновал. Хорошо отреагировали рынки и на новости из Южной Кореи. Индекс доверия потребителей к экономике страны достиг 104 пунктов в марте против 102 пунктов в прошлом месяцем. Этот показатель достиг максимальной отметки с мая 2020-го года, когда был зафиксирован рост до 106 пунктов.

К данной минуте японский Nikkei 225 увеличился на 0,11% до уровня в 12 485,74 пунктов, индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite прибавил 0,31% до уровня в 2 304,87 пунктов, индекс Hang Seng уменьшился на 0,59% до уровня в 22 441,75 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе не в лучшую сторону резко выделялись бумаги ТНК-ВР Холдинга на фоне понимания инвесторами того, что это малоперспективная и очень рисковая бумага. Обыкновенные акции компании рухнули на 26,45%, привилегированные – на 24,46%. После того, как совет директоров Роснефти объявил о привлечении у структур ТНК-ВР займов общим объемом около $10 млрд., из которых 38 млрд. руб. будут заимствованы конкретно у ТНК-ВР Холдинга. Из эффективной и прибыльной нефтяной компании, по сути, произошло превращение в источник денежных средств для Роснефти, а инвесторы это прекрасно понимают.

2. В металлургическом секторе бумаги вели себя крайне тяжело: проседали бумаги ММК (-4,37%), НЛМК (-4,71%) и Северстали (-5,36%). Позитивной динамикой смогли отличиться только бумаги ГМК (+1,48%) и Русала (+0,16%) на новостях об опровержении задержания бизнесмена Романа Абрамовича. Инвесторы обрадовались и перестали бояться изменений условий мирового соглашения между ГМК и Русалом, где г-н Абрамович выступает независимой третьей стороной и призван урегулировать давний конфликт крупнейших акционеров.

3. В банковском секторе бумаги предсказуемо не реагировали ростом по причине не самых приятных новостей с Кипра. Дефолтные рейтинги кипрских банков вкупе с жесткими ограничениями на движение капитала очень сильно подрывают доверие к банковской отрасли. Для российских банков, понятно, фон не самый лучший, а потому и торговая сессия завершилась негативно: Сбербанк подешевел на 1,71%, ВТБ – на 2,6%, Санкт-Петербург – на 2,99%, Возрождение – на 3,44%. Санкт-Петербург снижался еще и на фоне отчета о снижении чистой прибыли по МСФО за 2020-й год в 4,5 раза – до 1,3 млрд. руб.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем спокойных торгов, без существенных изменений после активных продаж накануне. Пока осознание того, что ближайшие и среднесрочные перспективы движения российского рынка туманны, сдерживает покупки. США не в счет – эмиссия делает свое дело. Покупки реальны и возможны исключительно на надежных уровнях поддержки или на сильной фундаментальной идее.

26 марта 2020:

Торги в понедельник на российском рынке проходили при достаточно высокой волатильности: старт торгов ознаменовался ростом индекса ММВБ под уровень в 1460 пунктов благодаря утверждению плана оказания помощи Кипру. Одобренный министрами финансов еврозоны план предусматривает создание «хорошего банка» и «плохого банка». В качестве «плохого» будет выступать второй по величине банк страны – Народный банк Кипра. Предложенные меры включают в себя также перемещение вкладов объемом до 100 тыс. евро из Народного банка Кипра в «хороший» Банк Кипра, а все незастрахованные депозиты, превышающие 100 тыс. евро, будут удержаны и обложены значительным налогом. Инвесторы обрадовались хотя бы какому-то найденному решению, поскольку удалось избежать введения налоговых ставок по депозитам всех банков страны – это коснется только двух вышеуказанных самых крупных и проблемных банков. Канал притока ликвидности от ЕЦБ перекрыт не будет.

Внимательно прочтите:  Новые бинарные опционы 2020

Завершение торгов характеризовалось негативными новостями, среди которых стоит выделить неофициальное сообщение о задержании в США сотрудниками ФБР российского бизнесмена Романа Абрамовича. Потом пришло опровержение, но самой новости уже было вполне достаточно: инвесторы стали сильно опасаться изменения привычных правил игры и дестабилизации ситуации.

На нефтяных рынках цены на нефть незначительно прибавляют на фоне статистики по индексу деловой активности в американском округе Даллас. В марте этот показатель вырос до 7,4 пункта с 2,2 пункта в феврале, хотя предполагалось увеличение только до 3,7 пункта.

Сильно сдерживали рост котировок ожидания участниками рынка данных по динамике оптовых запасов на складах в США за прошлую неделю от Американского института нефти. Рынок ожидает увеличения запасов нефти на 1,4 млн. баррелей до уровня в 384,1 млн., что может стать максимальным показателем с июня прошлого года. Рынок достаточно внимательно следит за динамикой роста запасов в США, которое связано с увеличением объемов производства и сохраняющимся слабым спросом.

Цена майских фьючерсов на смесь марки Brent увеличилась на 0,06% до уровня в $108,24 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI выросла на 0,05% до уровня в $94,85 за баррель.

На американском рынке торги завершились снижением основных индексов на фоне возобновившихся опасений инвесторов относительно дальнейшей судьбы охваченных кризисом европейских государств.

Новости о том, что министры финансов еврозоны утвердили план оказания финансовой помощи Кипру на условиях реструктуризации банковского сектора, позитивно повлияли на динамику бирж на открытии. Правда, эта эйфория продлилась недолго: когда стало известно о том, что вкладчики крупнейших банков республики могут потерять около 30% средств на депозитах, сумма которых равна или превышает 100 тыс. евро, инвесторы снова стали сильно сомневаться участников рынка сомневаться в перспективах предложенной схемы. Также стало известно о том, что схема, которая легла в основу плана спасения Кипра, теперь может быть использована для поддержки других государств еврозоны, которые будут нуждаться в средствах.

На фоне этих новостей на закрытии торгов банковский сектор стал проседать: акции Bank of America подешевели на 1,27%, Citigroup – на 1,64%, JPMorgan Chase – на 0,53%, Morgan Stanley – на 0,95%.

Продолжили снижаться и котировки производителя смартфонов BlackBerry (-4,56%) после того, как эйфория в связи с выходом нового гаджета Z10 быстро прошла. Бумаги Apollo Group, которая предлагает продукты в сфере образования, поднялись на 7% на фоне обнародованного финансового отчета, который превзошел прогнозы рынка.

По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,44% до уровня в 14 447,75 пунктов, индекс S&P 500 просел на 0,33% до уровня в 1 551,69 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,3% до уровня в 3 255,30 пунктов.

На азиатских рынках большинство крупнейших индексов региона уменьшается по причине роста напряженности среди инвесторов по поводу повторения кипрского сценария в других странах еврозоны в случае кризиса.

Опасения рынков сильно усилились после цитирования рядом СМИ заявлений главы Еврогруппы Йеруна Дейсселблума, по мнению которого использовать механизм решения проблем банков Кипра можно будет в дальнейшем в отношении других стран.

То ралли, которое наблюдалось накануне и было связано с одобрением пакета помощи Кипру в 10 миллиардов евро, сегодня сменилось опасениями по поводу того, что подход, примененный в случае Кипра, может стать алгоритмом для любых будущих выплат проблемным банкам. Те государственные средства, которые можно было бы направить на помощь банкам, постепенно истощаются, тогда как правила для оказания поддержки могут сильно измениться в любой момент.

Хорошо еще, что рынку было за что «зацепиться»: снижение японского индекса ограничили заявления в парламенте главы ЦБ страны Харухико Курды, по словам которого, регулятор будет отдавать приоритет покупке долгосрочных гособлигаций и может отменить внутренние правила, которые вводят ограничения на объем таких покупок.

К этой минуте японский Nikkei 225 уменьшился на 0,2% до уровня в 12 521,19 пунктов, индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite потерял 1,48% до уровня в 2 292,31 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng уменьшился на 0,33% до уровня в 22 176,69 пунктов. Сингапурский Straits Times Index укрепился на 0,21% до уровня в 3 274,43 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе наблюдалась крайне разнонаправленная динамика. Продолжили свое снижение бумаги ТНК-ВР Холдинга: обыкновенные акции просели еще на 3,6%, привилегированные — на 4,03%. Роснефть же, в отличие от бумаг купленной компании, подорожала на 1,68%. После того, как стало известно, что у Роснефти нет планов выкупа долей миноритариев ТНК-ВР Холдинга, даже самые ярые оптимисты решили активно продавать бумаги последнего. Остается открытым и вопрос о дивидендной политике: возможно, что Роснефть будет пытаться сохранить свой подорванный сделкой инвестиционный имидж и оставит дивидендную политику неизменной. Но это всего лишь догадки: пока инвесторы не очень-то верят в подобный сценарий.

Остальные представители нефтегазовой отрасли заметно дешевели: ЛУКОЙЛ – на 0,89%, Сургутнефтегаз – на 1,59%, Татнефть – на 1,17%, Газпром нефть – на 1,42%, Газпром – на 1,18%. Газпром терял еще и после заявления премьер-министра Украины Николая Азарова о том, что строительство российских газопроводов в обход Украины стоит чрезвычайно дорого и эти траты никогда не окупятся. Рынок это понимает: капитализация концерна низка как никогда (P/E сейчас около 4,77). Но пока условия договора два независимых государства соблюдать не будут, Газпрому придется строить дорогостоящие обходные газопроводы, которые уже так увеличили инвестпрограмму газового концерна.

2. В банковском секторе бумаги смотрелись чуть лучше рынка, но выйти в плюс им так и не удалось: акции Сбербанка подешевели на 0,78%, Возрождение просели на 0,02%, Росбанк – на 0,56%, и только ВТБ просел на 1,76%. Вице-премьер РФ Игорь Шувалов вчера сообщил, что кипрский Русский коммерческий банк, входящий в группу ВТБ, не пострадает либо понесет незначительные потери.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем бокового дня по причине того, что после вчерашнего дня необходим хоть какой-то отскок. До прояснения подлинности обваливших котировки новостей о задержании Романа Абрамовича инвесторам стоит быть в стороне от покупок, тем более что потенциал снижения у российского рынка еще остается.

25 марта 2020:

По итогам торгов индекс ММВБ cнизился на 1,22% до уровня в 1 441,36 пунктов, индекс РТС просел на 1% до уровня в 1 470,91 пунктов. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 425,88 млрд. руб.

Торги в пятницу на российском рынке сопровождались вялостью по причине отсутствия альтернативы между плохими и хорошими новостями. В Японии рынок серьезно просел на фоне того, что новоизбранный глава Банка Японии Харухико Курода так и не объявил о намерении принять какие-либо меры для стимулирования экономики, в то время как инвесторы ждали от него самых решительных действий по поддержке экономики. В ряде европейских стран выходила не самая лучшая статистика: в Германии оказались слабы данные в области деловых ожиданий и текущей экономической ситуации. Кипрские проблемы также довлели над рынком: либо дефолт, либо списания с депозитов. Принятие налога на депозиты размером более 100 тыс. евро было бы наихудшим из всех зол в условиях жесткого давления на Кипр со стороны Европы и России. На этом фоне желающих активно покупать как-то не прибавлялось, и индекс ММВБ чудом не ушел ниже уровня в 1440 пунктов.

На нефтяных рынках цены по итогам торгов выросли на фоне ожидания итогов переговоров правительства Кипра по мерам спасения экономики страны.

Инвесторы ожидали голосования правительства Кипра по новому плану спасения финансовой системы страны, причем ждали его практически немедленно, поскольку времени на согласование у кипрских политиков оставалось на тот момент совсем немного, поскольку уже сегодня ЕЦБ должен был прекратить предоставлять необходимую банкам страны ликвидность, если не будет утверждена согласованная с ЕС и МВФ программа поддержки банковского сектора Кипра.

Кипру так и не удалось договориться о финансовой поддержке РФ.

Сегодня же ены на нефть увеличиваются на фоне новостей о достигнутом между Кипром и «тройкой» международных кредиторов соглашении по финансовой помощи островному государству. Политическое решение по финансовой помощи Кипру, включающее основные ее параметры, было одобрено всеми странами еврозоны, а также Еврокомиссией, ЕЦБ и МВФ. Реструктуризация второго крупнейшего банка острова и кредитная помощь Кипру в размере 10 млрд. евро, по всей видимости, будут оказаны.

Если произойдет улучшение ситуации с европейским кризисом, включая ситуацию на Кипре и в других странах, то рынки сырья будут настроены еще более позитивно, чем сейчас.

По итогам пятницы цена майских фьючерсов на смесь марки Brent подросла на $0,19 до уровня в $107,66 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI повысилась на 1,4% до уровня в $93,71 за баррель.

На американском рынке торги закрылись ростом ведущих индексов на ожиданиях инвесторов относительно решения вопроса вывода Кипра из кризиса. На закрытии рынка в США окончательного решения по Кипру еще не было принято, но в ходе переговоров между президентом Кипра Никосом Анастасиадесом и греческим премьер-министром Антонисом Самарасом уже был решен вопрос о продаже Кипром греческим властям отделений банков страны, действующих на территории Греции. Пока министры финансов еврозоны утвердили план оказания финансовой помощи Кипру, одобрив выработанный представителями Кипра, ЕС и МВФ проект реструктуризации банковского сектор Кипра.

Позитивно отражались на рынке и корпоративные результаты: бумаги производителя спорттоваров Nike прибавили 11,1%, что стало одним из самых существенных внутридневных повышений. Рост стал возможным на фоне того, что производитель спорттоваров опубликовал позитивный отчет по розничным продажам, превзошедшим ожидания участников рынка.

Акции производителей продуктов питания Mondelez International и PepsiCo прибавили в цене 4,1% и 3,3% соответственно, после того как британская пресса сообщила о том, что инвестор-активист Нельсон Пельтц приобретает пакет акций в каждой из компаний. Хорошо росли котировки бумаги производителя полупроводников и карт памяти Micron Technology (+10,7%) на фоне сообщения компании о том, что, согласно прогнозам, цены на карты памяти должны пойти вверх.

По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 0,63% до уровня в 14 512,03 пунктов, индекс S&P прибавил 0,72% до уровня в 1 556,89 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,7% до уровня в 3 245,00 пунктов.

На азиатских рынках большинство индексов региона росли на новостях из Европы, где властям Кипра удалось согласовать получение финансовой помощи от европейских партнеров. После того, как было утверждено соглашения о пакете экономической помощи Кипру, стало ясно, что выплата первого транша кредита Кипру произойдет уже менее чем через два месяца.

Принятое соглашение предусматривает колоссальные усилия со стороны Кипра и довольно болезненные для экономики процессы, которые будут сопровождаться и снижением основных индексов, когда рынки начнут понимать стоящие перед республикой задачи.

Международные кредиторы Кипра больше не ориентируются на цифру в 5,8 млрд. евро по собственному вкладу острова в программу финансовой помощи от международных кредиторов, которая должна была быть привлечена за счет частичного списания по депозитам в банках острова, но парламент страны не одобрил эту инициативу.

К этой минуте японский Nikkei 225 увеличился на 1,83% до уровня в 12 564,74 пунктов, индекс SSE Composite потерял 0,16% до уровня в 2 324,49 пунктов. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,66% до уровня в 22 261,77 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В нефтяном секторе бумаги теряли в цене, следуя за апрельским контрактом на нефть марки Brent, который ушел на свой трехмесячный минимум ниже уровня в $107 за баррель. Теряли в цене бумаги Роснефти (-1,92%), Сургутнефтегаза (-2,28%), Татнефти (-1,49%), Газпром нефти (-0,69%). Хуже всех себя вели бумаги ТНК-ВР Холдинга, причем как обыкновенные (-11,95%), так и привилегированные (-14,83%). Все дело в заврешении Роснефтью объявленной в октябре 2020-го года сделки о покупке у британской BP и российского консорциума AAR компании ТНК-BP. Выкуп долей миноритариев Роснефтью пока не рассматривается, зато рассматривается внесение изменений в дивидендную политику ТНК-ВР, причем не в сторону увеличения. Акционеры, понимая это, приняли решение активно продавать бумаги.

2. В металлургическом секторе новостной фон оставался позитивным, но большой поддержки участникам рынка это не оказало. Северсталь выросла на 0,33% после сообщения о планах ОАО Воркутауголь построить в Коми угольную шахту мощностью 5 млн. т в год. Обычно планы расширения производства появляются после достаточно оптимистичной оценки менеджментом перспектив развития отрасли. Небольшим снижением завершился день для бумаг АЛРОСы (-0,31%) после того, как компания отчиталась о незначительном снижении объема добычи алмазов (с 34,6 до 34,4 млн. карат), но зато увеличении запасов выросли на 35,8 млн. карат. ММК выпустил неплохой отчет по РСБУ за 2020-й год, согласно которому чистая прибыль составила 7,925 млрд. руб. по сравнению с убытком в прошлом году. Тем не менее, котировки ММК просели на 1,57% после состоявшегося накануне обновления восьмимесячного минимума.

3. В банковском секторе бумаги хорошо продавались, несмотря на все заявления чиновников и представителей кредитных организаций о том, что российский банковский сектор не связан с Кипром в такой степени, чтобы нести сильные потери. Просто кто-то решил поспекулировать и воспользоваться спекуляциями, дабы «подбирать» бумаги на глубоких просадках. По итогам пятничных торгов Сбербанк потерял 2,33%, ВТБ просел на 0,93%, Банк Москвы потерял 2,5%, Возрождение просел на 1,08%.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем растущего дня на фоне некоторого успокоения участников рынка после того, как стало понятно, что Еврогруппа все же сможет выделить деньги в размере 10 млрд. евро многострадальному Кипру. Все-таки у участников рынка остаются ожидания скорого восстановления котировок, благо завершение недели было негативным в виде обновления трехмесячного минимума по ММВБ.

22 марта 2020:

Торги в четверг на российском рынке проходили достаточно спокойно, при достаточно неспокойном внешнем фоне. Все началось ростом на фоне позитивного отчета ФРС США, согласно которому американская экономика возобновила умеренный рост после паузы в конце прошедшего года. Это был сигнал для инвесторов в том, что ФРС пока не собирается сворачивать программу QE3 по причине крайне недостаточной стабильности экономики. Хорошие новости приходили и из Китая, где, по предварительным данным, в марте выросло значение индекса деловой активности менеджеров по закупкам в производственном секторе. В Соединенных Штатах аналогичный индекс немного снизился, но не существенно – с 55,2 до 54,9 пункта. Сильно сдерживали котировки новости из Европы, где ни значения индексов PMI, ни ситуация с Кипром пока не разрешены. Россия выдать острову новый кредит пока не спешит, а, значит, Еврогруппа будет иметь полное право вынудить Кипр вводить налог на банковские вклады. На таком фоне отечественные инвесторы решили не совершать резких движений: с начала торгов индекс ММВБ ушел выше уровня в 1 460 пунктов, а под конец торгов снова спустился чуть ниже.

На нефтяных рынках цены снизились на фоне продолжающегося кризиса на Кипре, власти которого до сих пор не могут принять решение о реструктуризации банков. Вчера стало известно, что кипрский парламент отложил на пятницу голосование по финансовой помощи от Евросоюза, без которой островному государству грозит не технический, а реальный дефолт. Законопроекты предполагают гарантии по вкладам до 100 тыс. евро. Ранее намерение Кипра обложить налогом вообще все депозиты вызвало панику среди вкладчиков. Международное рейтинговое агентство S&P в четверг снизило суверенный кредитный рейтинг Кипра на одну ступень – до «CCC» с негативным прогнозом.

Сильно снизиться ценам не дали технические факторы – отскок вверх после снижения накануне на фоне сохраняющихся проблем Кипра, власти которого до сих пор не могут найти способ спасти экономику страны от дефолта.

Инвесторы также обратили внимание на опубликованный доклад Американского института нефти, согласно которому общие поставки бензина снизились в феврале в годовом выражении на 4,1% до 18 млн. баррелей в день, что является минимальным для этого месяца уровнем с 1993-го года.

В итоге цена майских фьючерсов на смесь марки Brent понизилась на $1,25 до уровня в $107,47 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI упала на $1,05 до уровня в $92,45 за баррель.

На американском рынке торги завершились снижением основных индексов. Участников рынка несколько разочаровали данные о ситуации на американском рынке труда вкупе с новостями о развитии событий на Кипре.

Накануне Министерство труда США обнародовало доклад, согласно которому количество первоначальных требований по выплате пособия по безработице за прошлую неделю повысилось с 334 тыс. до 336 тыс. Участники рынка прогнозировали более значительное повышение показателя – до 342 тыс. требований.

Котировки акций американских банков показывали заметное снижение: бумаги Citigroup подешевели на 1,9%, JPMorgan Chase и Bank of America просели на 1,6%. Металлургические компании вчера теряли в цене: котировки Alcoa подешевели на 1,1%, а медедобывающей компании Freeport-McMoran – на 0,8%.

Активно снижению индекса NASDAQ способствовали высокотехнологические компании, которые отметились заметным сокращением рыночной капитализации. Акции Hewlett-Packard и IBM понизились в цене на 2,6% и 1,3% соответственно. Лидером спада стала компания Oracle (-9,6%) после выхода финансового отчета, разочаровавшего инвесторов. Выручка по итогам II квартала 2020-2020 финансового года составила $9 млрд., тогда как участники рынка прогнозировали данный показатель на уровне $9,38 млрд.

По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,62% до уровня в 14 421,49 пунктов, индекс S&P просел на 0,83% до уровня в 1 545,80 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,97% до уровня в 3 222,60 пунктов.

На азиатских рынках основные индексы региона демонстрируют разнонаправленную динамику на статистических данных из США, резкого роста курса иены и сохраняющейся экономической неопределенности на Кипре.

Позитивные настроения на рынке поддерживаются макроэкономическими новостями из США, где число первичных заявок на пособие по безработице в стране за неделю выросло на 2 тыс. до уровня в 336 тыс., хотя аналитики ожидали роста на 8 тыс. Индекс опережающих экономических показателей в США в феврале вырос на 0,5%, как и месяцем ранее, при прогнозе увеличения на 0,4%.

Достаточно негативно на спрос на рисковые активы влияет до сих пор не решенный вопрос с финансовой помощью Кипру. Правительство страны продолжает пытаться согласовать варианты привлечения приблизительно в размере 5,8 млрд. евро для получения кредита от ЕС в размере 10 млрд. евро. Нестабильная ситуация в экономике страны побудила международное рейтинговое агентство S&P в ночь на пятницу снизить рейтинг островного государства на одну ступень до «ССС».

Экономические проблемы Кипра приводят к активному росту спроса на надежные валюты, одной из которых является иена. По итогам торгов четверга курс иены к доллару резко вырос до 94,91 с 96,01 иены за доллар к концу прошлых торгов.

Сейчас японский Nikkei 225 упал на 1,51% до уровня в 12 445,5 пунктов, индекс широкого рынка TOPIX снизился на 1,02% до уровня в 1 047,30 пунктов. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite укрепился на 0,13% до уровня в 2 327,33 пунктов. Гонконгский Hang Seng снизился на 0,43% до уровня в 22 130,08 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В банковском секторе бумаги не могли порадовать ростом, поскольку пока желающих спасать Кипр не так много, да еще и рейтинговое агентство Fitch говорит о том, что кризис в этой стране подчеркивает отсутствие у еврозоны системных механизмов решения финансовых проблем. Вдруг это распространится на еще какие-то европейские государства? На этом фоне существенно теряли в цене бумаги банка Санкт-Петербург (-1,93%), Возрождение (-1,9%), ВТБ (-1,34%) и Сбербанка (-0,66%).

2. В металлургическом секторе бумаги вели себя более позитивно на фоне неплохого корпоративного новостного фона. ММК объявил о своих планах во II полугодии 2020-го года возобновить выпуск горячекатаного проката на заводе в Турции, поскольку с ноября 2020-го года спрос на продукцию начал восстанавливаться. Одна из дочерних структур Мечела заключила договор с китайской Baosteel на поставку угля в объеме почти 1 млн. т в год. На этом фоне котировки компании подскочили на 1,66%, ММК подрос на 0,24%, хорошо прибавили в цене и бумаги НЛМК (+0,96%). Росли также и бумаги ТМК (+0,24%), которая планирует приобрести поставщика лома у своего контролирующего акционера Дмитрия Пумпянского. Сделку можно считать целесообразной для ТМК, но надо считать оценку компании, чтобы понять, сколько может потратить ММК с учетом достаточно весомого уровня чистого долга в размере $3,7 млрд.

3. В телекоммуникационном секторе стоит обратить внимание на разнонаправленную динамику обыкновенных (+3,59%) и привилегированных (-3,6%) акций Ростелекома в свете появившейся на рынке информации о том, что совет директоров оператора может установить цену выкупа у несогласных с реорганизацией акционеров на уровне 136 руб. за обыкновенную акцию и 95,24 руб. за привилегированную. По «обычкам» премия к рынку может заставить их купить под выкуп.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ожидаем существенного роста индексов из-за сокращения объема торгов. Пока они расти не будут, поскольку неясна перспектива с кипрским вопросом. Большинство инвесторов пока ждут развития ситуации, поэтому большого роста ждать не стоит. Если не будет падения и в пятницу на новостях из ЕС , то вход в «лонги» может подзадержаться.

21 марта 2020:

Торги в среду на российском рынке нельзя охарактеризовать какой-либо тенденцией: вроде бы и коррекционный отскок начать не удалось, поскольку индекс ММВБ открыл торги ниже важного уровня в 1 450 пунктов, но и сильным ростом похвастать тоже нельзя было, поскольку парламент Кипра отклонил законопроект о налогообложении банковских депозитов. Угроза дефолта страны несколько увеличилась, что только увеличивает степень неопределенности на рынках. Под закрытие проходила пресс-конференция Бена Бернанке, перед которой активность никто не проявлял, поэтому и сильного входа в длинные позиции также не наблюдалось. Технически диапазон сильных поддержек 1440-1450 пунктов по индексу ММВБ смог удержать рынок от сильного снижения, благо и американские индексы, и цены на нефть сильно не снижались.

На нефтяных рынках цены подросли, но в пределах всего 1%. Этот рост был связан со значительным сокращением запасов сырья на оптовых складах США.

Коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю снизились на 0,3% до уровня в 382,7 млн. баррелей. Общие запасы бензина сократились на 0,7% до уровня в 222,8 млн. баррелей. Росли цены и на фоне вышедших в Китае данных по деловой активности в обрабатывающей промышленности за март, которые существенно превзошли ожидания рынка. Индекс PMI вырос до 51,7 пункта с 50,4 пункта в феврале, тогда как ожидался рост до 50,8 пунктов. Эти данные поддержали восстановление рынка.

Цена майских фьючерсов на нефть марки Brent выросла на 0,04% до уровня в $108,68 за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI снизилась на 0,25% до уровня в $93,27 за баррель.

На американском рынке торги закрылись ростом основных индексов. Индекс Dow Jones достиг своего очередного внутридневного рекорда, но к закрытию торгов несколько потерял свои позиции. Положительный настрой участников рынка обеспечила информация от Федеральной резервной системы США: регулятор вполне четко дал понять, что собирается продолжать программу QE3 пока экономика США не восстановит свои докризисные параметры и не выйдет на целевые показатели инфляции и безработицы. По итогам своего двухдневного заседания ФРС уже дала понять, что ключевая ставка будет оставаться около нуля, пока уровень безработицы не опустится ниже 6,5% и при условии, что прогнозируемая инфляция не превысит 2,5%.

Инвесторы в США продолжают надеяться, что ЕЦБ продолжит обеспечивать кипрские банки ликвидностью на период переговоров в Брюсселе и Никосии по решению финансовых проблем республики. В противном случае система кредитования в Европе может быть целиком и полностью сильно ужесточена, что сильно замедлит выход всего региона из кризиса.

На фоне позитивных для финансового сектора заявлений главы ФРС акции банков существенно выросли: бумаги Bank of America выросли на 0,6%, Goldman Sachs – на 0,9%, а Citigroup прибавила на 0,7%.

Проседали бумаги корпорации по доставке грузов и корреспонденции FedEx (-6,9%) на фоне отчета компании о снижении квартальной прибыли на 31% и сокращении прогноза по прибыли на текущий финансовый год. Такое сокращение стало самым существенным для компании с сентября 2020-го года. В преддверии торгов инвесторы не исключали роста котировок FedEx в связи с возросшими объемами авиаперевозок.

По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 0,39% до уровня в 14 511,73 пунктов, индекс S&P вырос на 0,67% до уровня в 1 558,71 пунктов, индекс NASDAQ вырос на 0,78% до уровня в 3 254,19 пунктов.

На азиатских рынках большинство основных индексов растет после публикации предварительной оценки по индексу PMI в обрабатывающей промышленности Китая и статистики по торговому балансу Японии.

Вчера банк HSBC сообщил о росте индекса деловой активности в обрабатывающем секторе промышленности Китая до 51,7 пункта в марте с 50,4 пункта в феврале. При этом участники рынка ожидали роста лишь до 50,8 пункта. Рост этого индекса дает основания полагать, что сокращение активности в феврале было связано с сильным влиянием сезонных факторов в лице празднования Нового года по лунному календарю, когда активность традиционно снижается. Дело здесь вовсе не в снижении темпов экономического роста.

Хорошие новости пришли из Японии, где дефицит внешнеторгового баланса страны в феврале хоть и сохранился, но все же сократился до $8,1 млрд., хотя предполагалось уменьшение лишь до $9,5 млрд. Тем не менее, отрицательное сальдо торгового баланса Япония фиксирует уже восьмой месяц подряд, что стало самым продолжительным периодом с 1980-го года.

Японский Nikkei 225 вырос на 1,24% до уровня в 12 622,24 пунктов, индекс KOSPI уменьшился на 0,14% до уровня в 1 956,67 пунктов. Сингапурский Straits Times Index увеличился на 0,68% до уровня в 3 270,36 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В банковском секторе бумаги росли на фоне решения кипрского парламента не экспроприировать чужие деньги. Для сектора эта новость стала хоть и временным, но все-таки позитивом, поскольку банки РФ в этом случае ничего не теряют. Если Кипр все же не будет принимать никаких мер, то его ждет неминуемый дефолт. Банк ВТБ вчера сказал о том, что даже при самом неблагоприятном развитии событий потери банка могут составить всего несколько десятков миллионов евро. Эта новость была флюгером для рынка, поскольку все знают, что банк тесно работает с кипрскими оффшорами. После этой новости бумаги ВТБ подорожали на 1,92%, Сбербанк вырос на 2,69% после сообщения о росте чистой прибыли по РСБУ за 2020-й год с учетом событий после отчетной даты на 11,5% до уровня в 346,2 млрд. руб.

2. В металлургическом секторе бумаги смотрелись хуже всех, поскольку ситуация на металлургическом рынке продолжает оставаться сложной. Производство продукции в мире продолжает увеличиваться: вчера был установлен новый исторический рекорд по выпуску стали в мире за месяц: в феврале он составил 4,4 млн. т в день. Конъюнктура складывается пока явно не пользу российских металлургов: сильно теряли в цене бумаги НЛМК (-1,22%), ММК (-1,88%), Мечела (-1,64%) и Северстали (-0,7%). Росли разве что бумаги ГМК (+0,17%), и то по причине перспектив высокой дивидендной доходности (ожидаемой около 7%).

ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ждем существенных изменений в индексе по причине крайне низких объемов торгов. После вчерашнего роста объемов два дня высоких объемах – большая роскошь для российского рынка. Пока цены по ряду секторов находятся рядом с локальными минимумами, их хорошо покупать, но осторожность заставляет инвесторов откладывать это перспективу.

19 марта 2020:

Торги в понедельник на российском рынке стартовали крайне интересно: все началось снижением после того, как в выходные Евросоюз согласовал выделение Кипру 10 млрд. евро финансовой помощи, но выставил такие условия, которые повергли многих инвесторов в ужас. Введение единовременного сбора в размере 9,9% на депозиты кипрских банков размером свыше 100 тыс. евро и в размере 6,7% — для вкладов менее 100 тыс. евро – уже мера достаточно серьезная, хотя стоит отметить, что не для стран ЕС, а для тех, чьи резиденты имеют депозиты в банках Кипра. Основное бремя сборов стране все-таки придется переложить на плечи более крупных вкладчиков, поскольку налог для них будет большим, но кроме как экспроприацией, назвать эту меру по-другому не получается. Доверие к банковской системе Кипра и к большинству проблемных стран в зоне евро. История с Кипром стала поводом для старта распродаж после длительного практически безоткатного роста в США и Японии. Голосование по вопросу принятия предложенных мер было перенесено на сегодняшний день, поэтому сегодня российским инвесторам еще предстоит находиться в условиях неопределенности.

На нефтяных рынках цены на нефть демонстрировали разнонаправленную динамику в преддверии голосования в парламенте Кипра по поводу введения налога на депозиты в банках страны, а также на фоне публикации данных по запасам сырья на оптовых складах США.

Сегодня вечером парламент Кипра будет рассматривать вопрос введения однократного налога на депозиты граждан в кипрских банках для получения финансовой помощью от ЕС. Эти меры должны помочь спасти экономику страны от дефолта. Возможно, что власти Кипра введут и более прогрессивную шкалу однократного налога, что может позволить снизить финансовое давление на мелких вкладчиков. Посмотрим, ждать осталось недолго. Также сегодня должны выйти данные от Американского института нефти по запасам нефти на оптовых складах США за прошлую неделю. Рынок ожидает роста на 2 млн. баррелей до уровня в 386 млн. Происходит достаточно интересная вещь: поставки нефти в США увеличиваются, но никаких реальных изменений в спросе на углеводороды пока не наблюдается.

Цена фьючерсов на смесь марки Brent снизилась на 0,14% до $109,35 за баррель. Стоимость апрельских фьючерсов на легкую нефть марки WTI увеличилась на 0,05% до уровня в $93,79 за баррель.

На американском рынке торги закрылись снижением основных индексов. Отрицательное влияние на американский рынок в первую очередь оказали опасения инвесторов на фоне очередного витка европейского финансового кризиса. К концу торгов индекс Dow Jones продолжил активно снижаться от своего максимальном уровня, который был достигнут на прошлой неделе.

Сообщение о намерениях Евросоюза выделить Кипру 10 млрд. евро финансовой помощи только в случае введения налога на банковские вклады не лучшим образом отразилось на изменениях котировок. Напомним еще раз, что условия предоставления средств предусматривают единовременный сбор в размере 9,9% на депозиты кипрских банков размером свыше 100 тыс. евро и 6,7% для вкладов менее 100 тыс. евро. Также правительство Кипра планирует ввести налог на доход с банковских вкладов. На этом фоне все банки Кипра будут закрыты до четверга во избежание резкого оттока средств. Если эта мера будет введена, то правительство Кипра получить 5,8 млрд. евро в результате налогообложения банковских вкладов.

В ходе торгов снижение котировок, естественно, демонстрировали бумаги банковского сектора: бумаги Morgan Stanley потеряли 2,5% до уровня в $22,9 за акцию, бумаги Citigroup просели на 2,2% $46,24 за акцию. Котировки Goldman Sachs снизились на 1,9% до уровня в $151,95 за акцию.

По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,43% до уровня в 14 452,06 пунктов, индекс S&P просел на 0,55% до уровня в 1552,10 пунктов, индекс NASDAQ просел на 0,35% до уровня в 3 237,59 пунктов.

На азиатских рынках основные индексы торгуются преимущественно позитивно после вчерашнего снижения в связи с экономическими проблемами Кипра. После того, как вчера инвесторы в Азии узнали о том, что сегодня парламент Кипра должен проголосовать по законопроекту о введении одноразового налога на банковские депозиты для выполнения условия выделения Еврогруппой помощи в 10 млрд. евро для спасения кипрской банковской системы, которая сильно пострадала от кризиса в Греции.

Сейчас азиатские рынки кажутся чуть более спокойными, чем вчера, поскольку страхи по поводу введения одноразового налога на банковские депозиты в Кипре ослабли, поскольку стало известно о том, что с большой вероятностью будет введена более прогрессивная шкала налога.

Не прошли своим вниманием инвесторы и заявления старшего советника Народного банка КНР Суна Гоцина, который отметил сильные перспективы роста экономики страны в 2020-м году, а также весьма низкий уровень инфляции в стране. Это значит, что необходимости ужесточать монетарную политику пока в Китае нет. В текущем году рост ВВП может составить 8,3% по сравнению с 7,8% в 2020 году.

К этой минуте японский Nikkei 225 вырос на 1,89% до уровня в 12 450,86 пунктов, индекс TOPIX прибавил 1,6% до уровня в 1 044,75 пунктов. Индекс Шанхайской фондовой биржи SSE Composite вырос на 0,48% до уровня в 2 249,86 пунктов. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,26% до уровня в 22 140,07 пунктов.

Теперь к российскому рынку акций:

1. В металлургическом секторе ряд бумаг умудрились показать рост даже на фоне общего коррекционного настроя. Рост связан с растущим уровнем недоверия к банковскому сектору и европейской валюте, на фоне которого инвесторы решили активно покупать контракты на золото и бумаги золотопроизводящих компаний. По этой причине росли бумаги Полюс Золота (+0,85%) и Селигдара (+1,11%). Хорошо росли обыкновенные акции Мечела (+6,39%) на сообщении о том, что компания пытается привлечь финансирования от ВЭБа для развития угольного месторождения Эльга. Не секрет, что этот проект является весьма перспективным для Мечела, но его разработка пока слишком дорога для группы, особенно с учетом большого уровня долговой нагрузки – более чем в $9 млрд. Изыскание средств на развитие проекта повысит шансы Мечела на стабилизацию своего состояния в ближайшие несколько лет.

2. В банковском секторе бумаги активно теряли в цене, что было ожидаемо в свете истории с Кипром: ВТБ подешевел на 5,42%, Сбербанк – на 3,75%, банк Санкт-Петербург – на 4,84%, Росбанк – на 4,2%, Банк Москвы – на 2,07%. Российским банкам проблемы с Кипром сильно не должны испортить жизнь, поскольку основное фондирование собирается в России, да и выдаются кредиты в виде кредитов и населению и бизнесу преимущественно в России. Котировки Сбербанка вчера достигли уровня в 100 рублей за акцию и даже закрылись выше этого рубежа. Что касается бумаг ВТБ, то бумагам осталось немного до уровня в 5 копеек за акцию, который является поворотным для бумаги – историческая память у инвесторов сильна.

3. В энергетическом секторе бумаги также теряли в цене на фоне панических распродаж: на 3,83% подешевели бумаги РусГидро, ФСК ЕЭС теряли 2,84%, Холдинг МРСК просел на 4,21%, Интер РАО ЕЭС – на 4,39%. Меньше других потеряли бумаги Холдинга МРСК (-1,5%), но чисто из-за технических причин – цель падения у бумаги расположена на уровне в 1,75 руб. в отличие от других бумаг.

ПРОГНОЗ: Сегодня мы не ждем сильного снижения, подобного вчерашнему, но готовность инвесторов активно продавать почувствовалась сильно. Хорошо еще, что объемы торгов вчера были не слишком большими; в противном случае все бы могло закончиться вообще уходом индекса ММВБ к 1430 пунктам по ММВБ. Отношение к российским активам пока не самое радушное, поэтому ждать сильного роста пока не стоит. Входить в долгую можно только в идейные бумаги.

Здесь при открытии счета дают бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Топ брокеров бинарных опционов за 2020 год
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: