Покупать и продавать опцион

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год:

Как активно покупать и продавать бинарные опционы, правильный подход

Опубликовал: Илья Лаврентьев 13.09.2020 0 799 Просмотров

“Активно покупать” и “активно продавать” бинарные опционы — такие сигналы считаются наиболее четкими и верными. Поставляют эти прогнозы различные аналитические сервисы: как независимые, так и предоставляемые брокерскими компаниями. В чем специфика таких сигналов, и действительно ли они прибыльные?

Торговля по сигналам

Принцип заработка БО строится на точном определении момента, когда нужно активно продавать или покупать бинарные опционы. То есть, следует выяснить, расти или снижаться будет стоимость актива за установленный временной период относительно его начальной цены. Некоторые трейдеры сами делают прогноз для бинарных опционов. Но в основном торговцы применяют сторонние аналитические инструменты.

Даже экспертная аналитика бинарных опционов не гарантирует 100% успешность сделки. И, разумеется, невозможно спрогнозировать со стопроцентной вероятностью с помощью различных автоматических систем, которые учитывают только технические данные. Поэтому для успешной работы желательно знать, как анализировать рынок. Бездумное следование советам программ может привести к финансовым большим потерям.

В идеальном варианте нужно совмещать автоматические прогнозы для бинарных опционов и получение дополнительного подтверждения сигналам. Это можно сделать с помощью индикаторов. Не стоит также ориентироваться на программы до выхода важных новостей. Для отслеживания значимых событий нужно пользоваться экономическим календарем.

Виды активов

Чаще всего трейдеров интересуют онлайн прогнозы бинарных опционов на основные четыре вида активов. Каждый вариант имеет свои особенности торговли, что надо учитывать для качественного прогноза.

Акции

Рынок акций анализируют с 17:45 до 1:00 МСК. В этот период проводятся торги в Америке. Чтобы предугадать, куда пойдет цена актива, нужно разбираться в навыках системного анализа, поскольку этот рынок сильно зависим от крупных событий в мире: конфликтов, заключений значимых соглашений и прочего.

Индексы

Аналитика для бинарных опционов с таким активом, как индексы, также учитывает весомые события и ситуации определенных рынков. Чтобы предугадать изменения в стоимости нужно делать собственные прогнозы и сверяться с мнениями экспертов.

Товары

Самыми распространенными считаются драгоценные металлы и нефть, но в целом список включает гораздо больше наименований товаров. При торговле таким активом лучше избегать долгосрочных контрактов, так как возрастает риск потерять депозит, потому желательно заключать сделки максимум на день.

Применять прогнозы на бинарные опционы не сложно. Хорошие сигналы должны показывать одинаковое значение по каждому отрезку времени:

  1. Активно покупать – это опцион UP: цена пошла вверх.
  2. Активно продавать — опцион DOWN: снижение стоимости.

Если прогнозы бинарных опционов в реальном времени не противоречат текущему тренду, то это сигнал к покупке актива.

Рынок акций, товаров и индексов в теории долгосрочный, но не желательно покупать опционы этих активов на длительный период, поскольку ситуация на рынке может в любой момент изменить тренд.

Нюанс! Рекомендуемый срок контрактов – от 10 до 120 минут.

Валюта

Прогнозы на валюты.

Прогнозы для бинарных опционов на валюты самые сложные, так как этот рынок довольно изменчивый. Эксперты рекомендуют использовать для анализа дополнительные инструменты и совершать сделки с максимальной экспирацией один час.

Как и с другими активами на бинарных опционах, аналитика рынка валют должна учитывать только сигналы, по которым на каждом отрезке времени стоит одно значение – «Активно покупать» или «Активно продавать». Как прогнозировать курсы валют, интересуются многие, так как этот актив самый ликвидный и популярный на бирже.

По каждому активу работает один принцип – самая высокая вероятность выигрыша возникает тогда, когда сигнал одинаково сильный на всех четырех отрезках. Специалисты советуют ориентироваться не только на прогнозы, но и курсовые графики. Если мнение эксперта не противоречит тренду, то надежность сделки расценивается, как высокая. В ином случае лучше повременить с покупкой актива. Будет интересно ознакомиться со статьей о том, как выигрывать на Олимп Трейд.

Как пользоваться прогнозами?

Больший шанс успешной сделки появляется при максимальных уровнях сигнала. Если прогнозы «активно покупать», «активно продавать» наблюдаются на нескольких позициях одновременно (допустим, по всем парам валют с долларом), то такой сигнал считается сильным и обеспечивает высокую вероятность выигрыша:

  1. В таблице надо смотреть прогнозы на 5, 15 и 60 минут. Если хотя бы два сигнала сильные, то нужно покупать опцион у брокера на повышение или понижение цены соответственно.
  2. Сигнал третьего отрезка должен совпадать по направлению. Например, по паре EURUSD на период 5 и 15 минут стоит прогноз «Активно покупать», и если на 60 минут также «Покупать», то сделку нужно заключать.
  3. Если на 60 минутах будет прогноз «Продавать», то сигнал не считается хорошим.

Для выбора времени экспирации нужно ориентироваться на экономический календарь.

Сделка по опциону должна закрыться до того, как выйдет очередная новость, которая может существенно повлиять на направление стоимости актива:

  1. Если новостей в ближайшее время не планируется, то нужно ставить экспирацию, ориентируясь на второй по величине таймфрейм (если сигналы “вверх” актуальны для 5 и 15 минут, открывается БО “вверх” сроком экспирации 15 минут.
  2. Если между сигналом и выпуском новостей менее 20-30 минут, то ставится меньшее время.
  3. Если наблюдаются хорошие сигналы сразу по нескольким активам и на нескольких отрезках, то это означает выход сильной новости и повышает точность прогноза.
Внимательно прочтите:  Индикатор торговые дивергенции для трейдеров опционами

При таких раскладах можно увеличивать ставку в два и больше раз.

Факторы, влияющие на прогнозы

Результат анализа во многом зависит от статистики завершенных сделок. Таким образом, можно установить, какой актив в последнее время пользовался большим спросом.

Самостоятельное выполнение такой работы вполне возможно, но занимает много времени и сложно успеть сделать ставку согласно тренду. Если трейдер профессионально работает с опционами, то он должен обязательно разбираться в мировой политической и экономической ситуации.

Прогнозы о возможных изменениях по конкретным активам выполняются с помощью следующих источников:

  • экономического календаря;
  • просмотра специальных новостных сайтов;
  • ТВ-каналов.

Фундаментальный анализ особенно значим в работе с индексами и акциями.

Важно составить собственное мнение относительно направления тренда, но при этом стоит учитывать также мнение экспертов, которые разбирают возможные изменения активов на несколько дней вперед.

Качество прогнозов не зависит от того, платные они или бесплатные. Случается, что платные советники рассылаются мошенниками, которые не особо заинтересованы в качестве анализа.

Главное в анализе – это профессиональные качества эксперта, занимающегося обработкой информации. Прежде чем использовать советника, стоит протестировать его с помощью демо-счета, без реального вложения средств и сделать вывод о точности прогнозов.

Специалисты также не советуют опираться в работе сразу на много разных аналитических инструментов, поскольку это будет сбивать трейдера. Для успешной работы важно выбрать подходящие активы и торговать ими согласно четко выработанной стратегии, либо пользоваться сигналами от одного проверенного поставщика.

Обратите внимание! Многие брокеры предоставляют клиентам более выгодные условия, если регистрация происходит с нашего сайта, так как мы являемся крупным информационным ресурсом. Представляем вашему вниманию актуальный рейтинг брокерских компаний на сегодняшний день, который составляется экспертами с учетом множества критериев, а также отзывов клиентов компаний. Выбирайте компанию по душе и регистрируйтесь на выгодных условиях — Смотреть рейтинг. Если вы не хотите долго разбираться, то на сегодня лучший брокер -Finmax, он на голову опережает других и по качеству предоставляемых услуг и по популярности.

Миф № 2: Опционы выгоднее продавать, нежели покупать

Переходим к следующему мифу. Мифу № 2, который утверждает, что опционы выгоднее продавать, а покупать не выгодно.

Откуда такое утверждение? Из статистики. Статистика говорит, что большая часть опционов истекает вне денег, ну, скажем 55% истекают вне денег и только 45% истекают в деньгах.

Поэтому, якобы, если опционы все время продавать, то 55% сделок для подписчика будет прибыльными, а 45% — убыточными.

Эта посылка опровергается:

  • Теорией эффективного рынка, из которой выводится справедливая оценка стоимости опциона и, одновременно,
  • Фрактальной природой рынка вообще, хотя эти две теории и противоречат друг другу в отдельных положениях.

Но даже без этих мудреных теорий, достаточно здравого смысла, чтобы понять, что кроме соотношения вероятности выигрыша/проигрыша равной 55/45 надо брать в расчет соотношение среднего проигрыша и среднего выигрыша. А вот тут не все так просто. Если, например, средний проигрыш будет всего в 1.3 раза больше среднего выигрыша, то статистика покажет убытки даже на превалирующем количестве прибыльных сделок.

Но точный ответ на этот вопрос дает теория эффективного рынка и принцип арбитража.

Напомню, что принцип арбитража утверждает, что справедливая цена – это такая цена, при которой вам безразлично: продавать или покупать опционы.

При справедливой цене, вы с равной вероятностью получите прибыль в размере безрисковой ставки, покупая опцион, и, возьмете «в долг» деньги по этой же ставке, если продадите опцион.

Таким образом, мы приходим к очевидному выводу, что совершая сделки продажи, вы будете терять деньги в размере безрисковой ставки. Но это только в среднем. На самом деле, не все так просто. Люди продающие опционы – это страховщики, они берут на себя риски. Они осознают, что берут на себя риски проиграть больше того, что им заплатили в виде премии. Поэтому, как и всякие страховщики они отказываются продавать страховку, в нашем случае — опционы покупателям за дешево или за теоретическую цену. Они ставят свои ценники выше, чем теоретическая цена. Идея состоит в том, что покупатель будет покупать потому что это ему нужна страховка, он лицо заинтересованное в совершении сделки, он ее инициатор. Коли инициатором большинства сделок выступают покупатели, то продавцы диктуют цены, «задирая» их, и обычно закладывают в свои предположения более высокий уровень волатильности, чем она в будущем реально реализуется. Помните, что мы говорили о том, что есть три типа волатильности: историческая, подразумеваемая и будущая или реализованная, которую еще никто не знает.

Так вот, продавцы часто ставят свои ценники так, что подразумеваемая волатильность оказывается выше чем та, которая впоследствии реализуется. Это ведет к краткосрочному статистическому преимуществу продавцов над покупателями.

Поэтому разность между реальной ценой продажи и теоретической ценой оборачивается статистическим выигрышем, величина которого, впрочем, незначительна. Потому что продавцов много, и они конкурируют между собой.

Реально жизнь устроена так, что, продавая опционы чуть выше теоретической цены, вы, действительно, будете выигрывать в 550 случаях из 1000. Но выигрывать вы будете малые деньги. Зато в 449 случаях, вы проиграете. Немного, но проиграете. В сумме по 999 случаям получится доход от разности цен продажи и теоретической цены за вычетом безрисковой ставки. Эта сумма, или математическое ожидание, с большой степенью вероятности даст вам итоговый плюс. Но какой выигрыш придется на оставшуюся 1000-ю сделку?

Внимательно прочтите:  Усреднение позиции в трейдинге

Оставим пока этот вопрос открытым и посмотрим на ваши ощущения от торговли.

В описанной ситуации вас будет преследовать ощущение того, что продавая опционы вы имеете постоянный денежный поток от временной премии. И вам будет казаться что, да, продавать опционы выгоднее, чем покупать. Это обманчивое впечатление, опровергаемое математикой и теорией вероятности.

Но помимо этого есть еще одно обстоятельство, которое в корне опровергает это этот миф. Это 1000я сделка. Черный лебедь, как его называет Нассим Талеб. Всем рекомендую прочитать его книги «Одураченные случайностью», «Черный лебедь», «Антихрупкость».

Сам термин «Черный лебедь» употребляется в контексте признания фрактальной природы рынков, толстых хвостов реальных функций распределений и периодически наступающих крахов на финансовых рынках.

Такие ситуации с завидной регулярностью раз в 7-10 лет наступают на любом рынке. В эти моменты цены всех основных рыночных активов становятся

  • Высоковолатильными
  • Когерентными

Интерференция (колебания когерентны)

Сами активы из высоколиквидных могут превратиться в низколиквидные. Волатильность при этом возрастает до небес. А потери продавцов опционов вышедших в деньги становятся просто катастрофичными. Это та самая 1000 сделка, которая забирает всю предыдущую прибыль и требует дополнительную жертву.

Посмотрим внимательно на рынок образца 2008 года.

На картинке показан недельный график индекса РТС за пять лет, с января 2005 по май 2020 года. Видно, что максимума рынок достиг в мае 2008 года, откуда начался его фантастический обвал и сдутие пузыря. Показатель волатильности рынка H-L-volatility на протяжении последних двух лет перед обвалом находился на очень низком уровне порядка 4% недельной волатильности. В пересчете на годовые эту величину нужно умножить на корень из 52- число недель в году, получим значение годовой волатильности порядка 29%. Именно на таком уровне +-3% находились в то время и ставки IV по опционам на фьючерс РТС.

Резкое падение рынка и соответствующий взлет волатильности разорили не только многих спекулянтов на акциях, но многих профессиональных участников, торговавших в то время и продававших опционы PUT.

Рост временных премий ATM стреддла вызван резким ростом волатильности рынка от уровня 30% до 180-210%. Рост ставок привел к резкому росту опционных премий, что показано на следующем рисунке, где представлено сравнение премий опционов на деньгах для различных квартальных серий между собой при одинаковых днях, оставшихся до исполнения.

Красная верхняя кривая – это динамика декабрьской серии ATM стреддла опционов на декабрьский фьючерс РТС. Видно, что цены опционов взлетели фактически до небес и ряд участников при этом понесли катастрофические потери. Потери эти были очень серьезно усугублены тем, что в мае 2008 года один западный фонд открыл длинные позиции на значительный объем сентябрьских путов, которые тогда были глубоко вне денег. Рынок был на уровне 2200 – 2400 по индексу и все значения ниже 1700 для путов при волатильность в 23-28% – это глубоко вне денег. Никто не ожидал, что рынок пойдет ниже 2000 и потому все что 1700 и ниже – казалось недосягаемым. Хотя российские инвестбанки продали эти путы по ценам в 3-4 раза превышающим (как им казалось) справедливые, но расплата все равно пришла.

В общей сложности три известные российские фирмы потеряли около 1 млрд и 750 миллионов долларов.

Это очень много. Я не думаю, что эти игроки в совокупности за предыдущие года заработали более 1.750 млрд долларов на опционном рынке. На российском опционном рынке таких денег не было и более нет.

Возвращаясь к рынку и вероятностям, следует сказать, что согласно теории эффективного рынка и модели непрерывного ценообразования, такие ситуации должны происходить реже, чем живет наша Вселенная. Но они происходят с завидной регулярность раз в семь – десять лет и к ним надо быть готовыми.

Вот на таких пузырях и попадаются зазевавшиеся продавцы опционных премий. В сумме, если посмотреть на выигрыш полученный за большой промежуток времени, то он в пользу покупателей. Хотя покупатели практически всегда платят премию продавцам и проигрывают по малой, но один такой проигрыш продавцов в пользу покупателей все выравнивает и даже наоборот изменяет диспозицию в доходах в пользу покупателей. Ниже на картинке приведен другой случай, когда были разорены продавцы опционов CALL за счет резкого роста курса доллара к рублю в декабре 2020 года.

Рост рынка базисного актива (фьючерс на рубль-доллар) с уровня 35,000 до диапазона 55-75 тыс. пунктов сопровождался ростом недельной волатильности (по индикатору H-L Volatility) от уровня 2% до 12-14%. Это соответствует росту годовой IV с 7-12% до 90-120%. Многие продавцы опционов CALL, продававших страйки 45, 50, 55 и 60, которые казались недосягаемыми еще в октябре, понесли тяжелые потери и фактически были разорены.

Опционы на бирже. Базовая информация

Опционом называют такой финансовый инструмент, который закрепляет за обладателем право купить или продать выбранный актив по фиксированной цене и в указанную в договоре дату. Базовыми активами для опционных контрактов становятся:

  • акции компаний;
  • облигации;
  • фьючерсы;
  • биржевые индексы;
  • валюты и другие финансовые инструменты.
Внимательно прочтите:  Бесплатно система для БО Profit Master. Скачать тут

Если вы новичок на бирже, прочитайте статью: Что такое биржа и для чего она нужна?

Опционы Call и Put простыми словами

У начинающих трейдеров может возникнуть непонимание терминов опцион колл и пут. Вкратце объясняя значение слов опцион пут и колл простыми словами, можно сказать, что это договоры на продажу и покупку биржевых активов.

Опцион пут (Put) – договор на продажу

Опцион колл (Call) – договор на покупку

Отметим: опцион не налагает на покупателя обязательство продавать или покупать базовый актив после окончания оговоренного в договоре промежутка времени. Покупатель может расторгнуть сделку, если на бирже царят неблагоприятные для него настроения. Эта особенность отражена в самом слове «опцион» – optio в переводе с латинского языка означает «свободный выбор, желание, воля, усмотрение».

Противоположная ситуация — с продавцом опциона. На него налагается именно обязательство в случае требования покупателя продавать или покупать активы в указанный срок.

Чем опцион отличается от фьючерса?

Опцион и фьючерс – достаточно похожие инструменты биржевой торговли. Но у каждого из них есть свои особенности.

Фьючерс считается более простым инструментом. Так, заключая на бирже фьючерсный контракт, участник торгов берет в расчет только одну сумму – цену приобретения фьючерса на торгах. Эта цифра, при делении ее на лот фьючерсного контракта, даст возможность определить непосредственную ценность самого актива. Сумма гарантийного обеспечения зафиксирована в документе и остается неизменной.

С опционами ситуация гораздо интереснее. Покупатель и продавец заранее договариваются о цене исполнения опционного контракта, то есть о том, сколько предположительно будет стоить актив. Эта сумма называется страйк (strike price).

Если трейдер хочет получить прибыль, то ценность лежащего в основе опциона актива должна быть больше значения страйка, если это опцион колл. И, напротив, для получения прибыли цена должна быть меньше страйка, если это опцион пут

Но страйк – это не та сумма, которую в случае реализации сделки получит продавец. Цена исполнения нередко не совпадает с тем, сколько реально стоит базисный актив в момент совершения сделки. Биржа предоставляет трейдеру выбор из целого спектра цифр во время совершения сделки.

Фактическая же цена опциона – это премия, выплаченная за право покупки или продажи актива и являющаяся основным предметом биржевого торга

Ее цену определяет рынок, а не биржа. Поэтому у трейдеров есть возможность договариваться и указывать ту сумму премии, которую они желают заработать на сделке.

Классификация опционов

Опционные контракты принято разделять по типам сделки, срокам исполнения, отношения реальной стоимости актива к сумме страйка.

  1. Как уже было сказано выше, все опционы можно поделить на два направления: колл/покупку и пут/продажу. Рассмотрим каждый подробно.

Колл (Call) дает покупателю право стать владельцем биржевого актива по предварительно оговоренной и закрепленной договором цене через определенный срок. По сути, это традиционная длинная позиция на торгах. Тот, кто приобрел опцион колл, надеется, что актив подорожает за тотпериод, пока не закончится установленный срок действия документа. Причем в любой момент покупатель может передумать и не выкупать базовый актив. А вот у продавца опциона колл выбора нет: по запросу покупателя он обязан актив продать.

Пут (Put) – опцион обратной направленности. Его владелец получает право реализовать биржевой актив по прописанной в документе стоимости в заранее оговоренную дату. Пут аналогичен короткой позиции на биржевых торгах. Желая получить прибыль, трейдер решает реализовать пут в случае прогнозов существенного удешевления актива до того, как закончится оговоренный в договоре временной период. Опцион пут, как и колл, дает владельцу право решать, в зависимости от настроений на бирже, продавать или нет выбранный актив, но при этом обязывает покупателя его приобрести, даже если последнему это в данный момент будет невыгодно.

Рейтинг русских брокеров:

Неравенство в правах продавца и покупателя, когда первый имеет возможность расторгнуть невыгодную сделку, а второй – нет, компенсируется безотзывной премией

Определенная сумма денег платится продавцу непосредственно во время заключения договора и сохраняется за ним в не зависимости от того, окажется ли опцион исполнен, или покупатель в итоге передумает совершать сделку.

  1. Также возможна классификация опционов по разновидности актива. Различают валютные опционы, фондовые (на операции с акциями) и товарные (нефть, драгоценные металлы).

Соотношение между ценностью базового актива и страйка дает возможность разделить опционы на следующие типы:

1) Тот, который обладает внутренней стоимостью. Или опцион «в деньгах». Для колл это вариант сделки, в результате которой ценность самого актива выше суммы страйка. Для опциона пут, напротив, биржевой актив будет дешевле цены исполнения.

2) Опцион, который не имеет внутренней стоимости, или сделка «вне денег». Если речь идет об опционе колл, этот термин характеризует ситуацию, когда актив оказывается дешевле цены исполнения, в ситуации с пут – напротив, актив дороже страйка.

3) Ценность базового актива может оказаться примерно равной значению страйка, такая ситуация называется «около денег».

  1. И наконец, еще одно условие, по которым можно разделить опционы – сроки исполнения (экспирации) сделки.

По этому принципу опционы делят на:

  • европейские (сделка совершается в дату исполнения опциона, строго в последний день);
  • американские (сделку можно совершить на протяжении всего периода действия документа, но только в рабочий день).

Для российского срочного биржевого рынка характерен исключительно второй (американский) тип опционов.

Здесь при открытии счета дают бонусы:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Топ брокеров бинарных опционов за 2020 год
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: